Conviene comprare azioni UniCredit nel 2025?

Perché fidarsi di HelloSafe?

In HelloSafe, il nostro esperto segue l'andamento di UniCredit da oltre tre anni. Ogni mese, centinaia di migliaia di utenti in Italia si affidano a noi per decifrare le tendenze di mercato e identificare le migliori opportunità di investimento. Le nostre analisi sono fornite a scopo informativo e non costituiscono una consulenza in materia di investimenti. In conformità con il nostro codice etico, non siamo mai stati, e non saremo mai, remunerati da UniCredit.

Che cos'è UniCredit?

Quanto vale il titolo UniCredit?

Il prezzo delle azioni UniCredit è in calo questa settimana. Al momento il titolo quota €56,45, segnando una variazione negativa dell’1,00% nelle ultime 24 ore e una perdita dell’1,38% su base settimanale. La capitalizzazione di UniCredit si attesta a circa €87,9 miliardi, con un volume medio giornaliero di 2.816.647 azioni negli ultimi tre mesi. Il rapporto P/E è pari a 9,24 e il rendimento del dividendo si mantiene interessante al 4,21%. Il beta non è disponibile nei dati attuali. Periodi di consolidamento come questo possono offrire nuove opportunità di acquisto o di aggiustamento della strategia.

La nostra analisi completa sul titolo UniCredit

Abbiamo analizzato gli ultimi risultati finanziari di UniCredit e la performance storica del titolo negli ultimi tre anni, integrando dati quantitativi da indicatori di bilancio, segnali tecnici e informazioni di mercato sui principali competitor. Grazie a un approccio multidisciplinare e all’utilizzo di algoritmi proprietari, abbiamo identificato le tendenze e le variabili chiave del titolo. Perché, dunque, UniCredit potrebbe rappresentare nuovamente un punto strategico di ingresso nel panorama bancario italiano ed europeo nel 2025?

Performance recente e contesto di mercato

Il titolo UniCredit si attesta oggi su quota €56,45, in crescita di oltre il 55% nell’ultimo anno e del 47% negli ultimi sei mesi. Nel breve periodo ha subito una leggera correzione (-1,00% nelle ultime 24 ore, -1,38% su base settimanale), che suggerisce una fase di consolidamento fisiologica dopo la brillante corsa degli scorsi trimestri. Questo andamento riflette risultati finanziari record, inclusi un utile netto di €2,77 miliardi nel Q1 2025 (+8,3% su base annua), e conferma il forte momentum del titolo. A livello settoriale, UniCredit beneficia di una combinazione di tassi di interesse ancora favorevoli, crescita stabile dell’attività creditizia e progressiva digitalizzazione del settore bancario europeo. Le tensioni geopolitiche e un quadro regolamentare esigente vengono pienamente gestiti da una governance tra le più riconosciute d’Europa.

• Pubblicazione del miglior trimestre della storia UniCredit nel Q1 2025
• Dividendo 2024 approvato a €1,4764/azione, confermando l’approccio orientato alla generazione di valore per gli azionisti
• Forte performance rispetto ai principali competitor bancari italiani ed europei

UniCredit si presenta dunque nel 2025 con solidità e visibilità sia per il medio che il lungo termine, grazie a una struttura finanziaria e patrimoniale d’eccellenza.

Analisi tecnica

L’attuale quadro tecnico evidenzia un’impostazione positiva, pur in presenza di una salutare pausa di consolidamento. Il titolo si trova poco sotto i suoi massimi annuali (€58,66 raggiunti il 9 giugno 2025), mantenendosi stabilmente sopra le principali medie mobili di breve, medio e lungo periodo (MM20 a €56,69, MM50 a €55,31, MM100 a €51,94). Il supporto principale si colloca a €55,91, fornendo una base solida rispetto a eventuali correzioni temporanee, mentre le resistenze sono ravvicinate nell’area €57-58, suggerendo che una rottura al rialzo potrebbe innescare una nuova fase espansiva.

• RSI (14 giorni): 50,10 (neutrale), offre potenziale per nuova direzionalità al rialzo
• MACD: positivo (0,23), coerente con una tendenza di fondo costruttiva
• Fase generale: consolidamento rialzista, preludio a possibili breakout in caso di nuovi driver positivi

A medio termine, la struttura rialzista non appare minimamente intaccata: ogni eventuale flessione rappresenterebbe, per analisti esperti, una potenziale finestra di ingresso sulle debolezze.

Analisi fondamentale

I fondamentali di UniCredit nel 2025 sono solidi e danno forza all’attuale valutazione del titolo. La banca ha chiuso il 2024 con ricavi netti in crescita del 4% a €24,2 miliardi e un utile netto annuo di €9,31 miliardi (+8,1% rispetto al 2023). Il primo trimestre 2025 ha segnato un nuovo record sia in termini di ricavi (+2,8% su base annua) sia di margini, superando sistematicamente le attese degli analisti. Il margine di interesse si mantiene elevato a €3,5 miliardi, con una redditività tra le migliori del comparto.

• P/E Ratio: 9,24, inferiore alla media dei bancari europei di pari dimensione, suggerendo sottovalutazione rispetto al potenziale di crescita
• Rendimento dividendo: 4,21%, superiore alla media di mercato bancaria italiana/europea

• Presenza paneuropea in Italia, Germania, Austria, Europa Centrale e Orientale, assicurando una diversificazione unica
• Leadership nell’innovazione digitale: digitalizzazione avanzata dei processi, maggiore efficienza operativa e riduzione dei costi
• Solidità patrimoniale e generazione costante di capitale organico

Queste caratteristiche consolidano UniCredit come benchmark di settore per solidità, crescita sostenibile e visibilità dei risultati a medio termine.

Volume e liquidità

UniCredit esprime una liquidità eccezionale, con un volume medio di quasi 2,82 milioni di azioni scambiate ogni giorno. Questa elevata attività riflette la fiducia e l’interesse costanti del mercato, favorendo ingressi e uscite rapide e minimizzando i rischi di illiquidità anche per posizioni di ampia dimensione. Un flottante ampio implica una valutazione sempre dinamica e in linea con i fondamentali e le prospettive di business e macro.

Catalizzatori e outlook positivo

• Crescita attesa dei ricavi: guidance per il 2025 rivista al rialzo, con target ricavi a €23,5 miliardi
• Strategia di crescita attraverso M&A: acquisizione di Banco BPM in corso, interesse dichiarato per Commerzbank (Germania)
• Remunerazione aumentata per gli azionisti: previsto incremento di dividendi e buyback nel periodo 2025-2027
• Innovazione e digitalizzazione: sviluppi in piattaforme digitali, AI e semplificazione processi sotto la guida di Andrea Orcel
• Leadership ESG: investimenti mirati a sostenibilità e programmi di finanza responsabile, valorizzati dal mercato istituzionale

• Tassi d’interesse ancora remunerativi
• Crescita dei consumi e della domanda di credito in Europa
• Adozione accelerata di soluzioni fintech nei servizi bancari
• Ulteriore consolidamento tra i principali operatori, da cui UniCredit emerge come protagonista

Questi fattori, se combinati, creano le condizioni per una rinnovata fase di crescita superiore al comparto e una robusta resilienza in caso di volatilità macroeconomica.

Strategie d’investimento

• Breve termine: Fasi di consolidamento tra €55,50 e €56,50 possono offrire spazi ottimali per acquistare in ottica trading, sfruttando eventuali rimbalzi verso la resistenza a €58.
• Medio termine: Ingresso in corrispondenza dei supporti chiave, in attesa di catalizzatori come risultati semestrali (previsti il 22 luglio 2025) o sviluppi M&A, con proiezioni verso i €60 e potenzialmente sino al target price di consenso a €73,39 (+30% dal livello attuale).
• Lungo termine: Investitori orientati alla crescita e al dividendo apprezzeranno la solidità delle performance, la digitalizzazione in atto e l’aumento atteso della remunerazione. UniCredit offre una combinazione di crescita delle quote di mercato, costanza di utili e payout attraente, ideale anche nell’ottica di accumulo graduale.

L’ideale, per il profilo paziente e attento ai fondamentali, è costruire posizione nelle fasi di debolezza, sempre monitorando i segnali tecnici e l’evoluzione degli eventi societari.

È il momento giusto per comprare UniCredit?

Riassumendo: UniCredit si distingue nel 2025 per solidità finanziaria, crescita dei ricavi, attenzione all’innovazione digitale e spiccato posizionamento ESG, uniti a una governance di livello internazionale. La combinazione di valutazione attraente (P/E sotto la media di settore), probabili driver positivi nei prossimi mesi e rafforzamento della remunerazione agli azionisti sembra giustificare un rinnovato interesse sul titolo.

Il contesto tecnico suggerisce che il recente consolidamento possa rappresentare una finestra ideale per posizionarsi, sia in ottica di trading sia per strategie buy-and-hold di più lungo periodo. La banca ha mostrato una straordinaria capacità di adattamento, crescita e valorizzazione degli azionisti, elementi che pongono UniCredit tra le opportunità di investimento più interessanti del panorama bancario europeo. Il rischio viene gestito in modo proattivo, la volatilità resta elevata ma sempre sostenuta da una base di fondamentali di qualità elevata.

Alla luce di queste considerazioni, UniCredit sembra rappresentare un’eccellente opportunità sia per chi cerca crescita che redditività. Con outlook positivo, catalizzatori in arrivo e solidità strutturale, il titolo merita senza dubbio una seria valutazione all’interno di un portafoglio bancario ben diversificato.

Come acquistare le azioni UniCredit in Italia?

Acquistare azioni UniCredit online è oggi semplice e sicuro grazie alle piattaforme dei broker regolamentati, che tutelano i risparmiatori italiani. Puoi scegliere tra due metodi: l’acquisto in conto cash (dove si diventa direttamente proprietari delle azioni) oppure la negoziazione tramite CFD, strumenti flessibili che consentono anche di utilizzare la leva finanziaria. Ogni approccio ha caratteristiche specifiche in termini di costi e rischio. Se vuoi valutare quale broker si adatta meglio alle tue esigenze per UniCredit, trovi un comparatore dedicato in fondo alla pagina.

Acquisto cash

L’acquisto cash consiste nel diventare titolari effettivi delle azioni UniCredit attraverso il proprio conto titoli. Le commissioni tipiche sono a ordine, generalmente variabili tra €2 e €10 presso i principali broker operanti in Italia.

Scenario di guadagno

Esempio pratico: se il prezzo di UniCredit è €56,45, con un investimento di €1.000 e una commissione di €5, puoi acquistare circa 17 azioni.

Se il prezzo delle azioni sale del 10%, il tuo pacchetto varrà €1.100.

Risultato: +€100 lordi, pari a un +10% rispetto al capitale iniziale.

Trading tramite CFD

Il trading di CFD (Contratti per Differenza) su UniCredit permette di speculare sui movimenti di prezzo senza possedere direttamente il titolo. I costi principali sono lo spread (differenza tra prezzo acquisto/vendita) e la commissione overnight se tieni la posizione aperta oltre la giornata.

Esempio di scenario di guadagno

Esempio: investi €1.000 su UniCredit con leva 5x tramite CFD, ottenendo un’esposizione di mercato di €5.000.

Scenario di guadagno: se il titolo sale dell’8%, il profitto sarà dell’8% × 5 = 40%.

Risultato: +€400 su €1.000 investiti (al netto di eventuali commissioni e costi overnight).

Consiglio finale

Prima di investire, valuta attentamente i costi, le condizioni operative e il livello di servizio offerto dai diversi broker italiani. La scelta tra acquisto diretto e CFD dipende dai tuoi obiettivi, dal profilo di rischio e dall’orizzonte temporale: consulta il comparatore broker per individuare la soluzione più adatta a te.

I nostri 7 consigli per acquistare le azioni UniCredit

Le ultime notizie su UniCredit

UniCredit consolida la sua leadership nel mercato bancario italiano con risultati trimestrali da record. Nella settimana appena trascorsa UniCredit ha continuato a sviluppare la sua presenza locale, sostenuta dai risultati Q1 2025 considerati i migliori della storia, con un utile netto di €2,77 miliardi e ricavi in crescita; la performance è stata accolta positivamente dagli analisti italiani che vedono una solida offerta per il mercato domestico.

Approvato il dividendo di €1,4764 per azione, rafforzando la reputazione di UniCredit tra gli investitori italiani. Il recente stacco cedola ha confermato la volontà del gruppo di restituire valore agli azionisti, proponendo un rendimento superiore al 4%: questa politica di remunerazione è particolarmente attrattiva per il risparmiatore italiano, in un contesto di ricavi e utili crescenti.

Avanza la strategia di crescita tramite acquisizioni, con focus su Banco BPM. Nel corso della settimana si sono intensificati i riflettori sulla possibile operazione strategica su Banco BPM. La notizia è stata confermata dal gruppo e la decisione attesa dal tribunale italiano il 7 luglio 2025 viene monitorata dal mercato come potenziale catalizzatore di rafforzamento domestico.

Tendenza di fondo rialzista per il titolo, con segnali tecnici costruttivi e consolidamento dei supporti. I principali indicatori tecnici registrano una fase neutrale a livello di RSI (50,10) e MACD positivo (0,23), con supporti chiave ben difesi attorno a 55,91 euro. Queste condizioni segnalano continuità di interesse e fiducia da parte degli investitori istituzionali italiani.

UniCredit al centro di una robusta espansione paneuropea, con impatti diretti sul presidio nazionale. L’espansione all’estero, in particolare nel Centro-Est Europa, si riflette in una diversificazione efficace che tutela la posizione del gruppo in Italia e rende il titolo più resiliente alle oscillazioni del mercato locale, a beneficio dei portafogli degli investitori italiani.

FAQ

P. Laurore

Esperto di finanza

Cofondatrice di HelloSafe e titolare di un master in finanza, Pauline ha una riconosciuta competenza in materia di finanza personale, che utilizza per aiutare gli utenti a comprendere meglio e ottimizzare le proprie scelte finanziarie. In HelloSafe, Pauline svolge un ruolo chiave nella progettazione di contenuti chiari ed educativi su risparmio, investimenti e finanza personale. Appassionata di educazione finanziaria, Pauline si impegna, con ogni contenuto che supervisiona, a fornire informazioni affidabili, trasparenti e imparziali per una gestione finanziaria indipendente e consapevole. A tal fine, ha testato oltre 100 piattaforme di trading per aiutare gli utenti di Internet a fare le scelte giuste.