Conviene comprare azioni UniCredit nel 2025?

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Da HelloSafe, il nostro esperto segue l’andamento delle azioni UniCredit da oltre tre anni. Ogni mese, centinaia di migliaia di utenti in Italia si affidano a noi per interpretare i trend di mercato e individuare le migliori opportunità di investimento. Le nostre analisi hanno esclusivamente finalità informative e non costituiscono consigli di investimento. In linea con il nostro codice etico, non siamo mai stati, e non saremo mai, pagati da UniCredit.

Cos’è UniCredit?

Quanto valgono le azioni di UniCredit?

Il prezzo del titolo UniCredit è in rialzo questa settimana. Attualmente il titolo quota €53,49, segnando un aumento nelle ultime 24 ore dello 0,43%, mentre la variazione settimanale è del -1,65%. La capitalizzazione di mercato si attesta a €83,32 miliardi, con un volume medio giornaliero di 10,18 milioni di azioni. Il rapporto prezzo/utili (P/E) è pari a 9,25, il rendimento del dividendo si posiziona al 4,51% e il beta del titolo è 1,28. La volatilità resta superiore alla media, offrendo interessanti opportunità sia per investitori attivi che per chi punta sulla crescita nel medio periodo.

La nostra analisi completa sulle azioni UniCredit

Abbiamo esaminato in dettaglio i più recenti risultati finanziari di UniCredit, analizzando con attenzione il percorso del titolo negli ultimi tre anni e sfruttando simultaneamente fonti eterogenee—dai principali indicatori finanziari agli ultimi segnali tecnici, passando per i dati di mercato e il posizionamento competitivo—riuniti mediante algoritmi proprietari di scoring. Dalla combinazione di queste evidenze, emergono elementi di forza che sembrano anticipare una nuova fase di crescita e attrattività per il gruppo bancario milanese. La domanda che ogni investitore attento oggi dovrebbe porsi è allora: perché UniCredit potrebbe rappresentare, anche nel 2025, uno dei punti d’ingresso strategici più convincenti nel settore bancario europeo?

Performance recente e contesto di mercato

Negli ultimi mesi, UniCredit ha consolidato una delle traiettorie di crescita più brillanti all’interno del listino italiano e del comparto europeo. Alla data del 9 maggio 2025, il titolo quota €53,49, risultato di una progressione straordinaria: +33,78% negli ultimi sei mesi e +48,60% nell’ultimo anno—una performance che la posiziona tra le realtà a maggiore generazione di valore per gli azionisti. Il movimento recente, seppur caratterizzato da una leggera correzione settimanale (-1,65%), si inserisce in un trend rialzista di medio-lungo periodo, ben supportato da un volume medio giornaliero robusto (oltre 10 milioni di azioni) e da una capitalizzazione di mercato superiore agli 83 miliardi di euro.

Diversi eventi hanno concorso a questa crescita: il forte rialzo del dividendo per il 2025 (+33%), l’ottenimento dell’autorizzazione BCE a un buyback da €3,6 miliardi e la strategia di potenziamento patrimoniale. A ciò si accompagna una congiuntura settoriale finalmente favorevole: il comparto bancario in Europa vive una fase di ricostituzione dei margini e di consolidamento, beneficiando di un contesto macroeconomico resiliente e di una graduale normalizzazione dei tassi.

Analisi tecnica

Sul piano tecnico, UniCredit si conferma su livelli di forza. L’RSI a 14 giorni viaggia su quota 70 (segnale di forte interesse rialzista, seppure in prossimità della zona di ipercomprato), mentre il MACD genera un chiaro segnale d’acquisto (+0,373). La totalità delle medie mobili, dal breve al lungo termine (20, 50, 100 e 200 giorni, sia semplici che esponenziali), conferma non solo un supporto strutturale ai prezzi, ma anche la solidità del momentum: il titolo si muove stabilmente sopra tutte le medie chiave.

• Supporti solidi: primo a €53,39 (S1), il più forte in area €52,28 (MM 50 giorni)
• Resistenze: area critica a €53,57 (R1) e resistenza principale sui massimi annuali a €55,60

L’impostazione resta costantemente rialzista: l’allineamento di segnali “Compra Adesso” su tutti i principali indicatori lascia presagire che ogni eventuale fase di consolidamento possa rappresentare una base per nuove ripartenze. La forza della struttura tecnica, l’abbondanza di volumi e un basso rischio di inversione suggeriscono un posizionamento favorevole, sia per chi opera sui supporti sia per chi si posiziona in ottica breakout.

Analisi fondamentale

La solidità dei fondamentali di UniCredit è oggi tra i principali driver di interesse. I risultati 2024 si sono dimostrati superiori alle attese del consensus: utile netto a €9,3 miliardi (+8,1%), ricavi netti a €24,2 miliardi (+4%), RoTE balzato al 17,7%. Ancora più impressionante il dato sull’utile netto rettificato (€10,3 miliardi), che descrive la capacità della banca di generare valore al netto degli effetti straordinari.

Tale solidità si riflette in multipli di valutazione attraenti: con un P/E sotto 10 (9,25) UniCredit si conferma ancora poco valorizzata rispetto a molte altre banche europee simili per dimensioni e profilo di rischio. Il rendimento da dividendo, al 4,51%, rappresenta un plus competitivo di rilievo, specialmente alla luce di una rinnovata politica di distribuzione che dal 2025 vedrà almeno il 50% degli utili tornare agli azionisti. In sintesi, la combinazione di crescita della redditività, multipli compressi e politica di remunerazione progressiva conferisce a UniCredit le caratteristiche ideali di un titolo “core” nei portafogli orientati sia alla crescita sia al reddito.

Dal punto di vista strategico, la banca guidata da Andrea Orcel adotta un modello di business snello e focalizzato su attività a elevata marginalità (private banking, wealth management, servizi corporate), con una presenza geografica altamente diversificata (Italia, Germania, CEE). A questi elementi si sommano una forte efficienza operativa—frutto di profonde ristrutturazioni—e sistemi di governance tra i più evoluti del settore europeo.

Volumi e liquidità

La liquidità del titolo UniCredit rimane ai vertici per il mercato domestico, anche a confronto internazionale. I volumi giornalieri medi (oltre 10 milioni) testimoniano non solo la costante attenzione degli operatori istituzionali, ma anche una rinnovata fiducia di mercato verso la sostenibilità della crescita. Questo afflusso di capitali rende la valutazione dinamica e favorisce rapide variazioni di prezzo in presenza di catalizzatori, posizione ideale sia per strategie di trading sia per accumulo di medio-lungo termine.

La struttura dell’azionariato vede una presenza ampia di investitori istituzionali, con un flottante che, pur ampio, garantisce stabilità e riflette la maturità dei mercati in cui UniCredit è presente. Questo contribuisce a una price discovery trasparente e a una volatilità gestibile, condizioni che rendono il titolo particolarmente interessante in tutte le fasi del ciclo economico.

Catalizzatori e prospettive positive

• Innovazione e piano strategico: Il piano “UniCredit Unlocked” ha avviato una trasformazione profonda e rapida, ridando centralità alla crescita in mercati chiave ed efficienza patrimoniale.
• Operazioni straordinarie in corso: La valutazione di una OPS su Banco BPM (che consoliderebbe la leadership domestica) e l’aumento in Commerzbank in Germania potrebbero espandere enormemente il perimetro di ricavi e sinergie operative, accelerando la crescita e moltiplicando i multipli di valutazione.
• Buyback e remunerazione: Il nuovo buyback autorizzato dalla BCE (€3,6 miliardi) restituisce direttamente valore agli azionisti e segnala la solidità patrimoniale della banca.
• ESG e sostenibilità: UniCredit si posiziona tra i leader per iniziative di finanza sostenibile, sia per l’impatto delle proprie emissioni sia nella promozione di prodotti “green” (mutui sostenibili, finanziamento imprese ESG-compliant).
• Sentiment di mercato e revisione stime: La banca ha recentemente rivisto al rialzo le previsioni per il 2025, con il consenso degli analisti che rimane largamente positivo. Il sentiment istituzionale è favorevole, con raccomandazioni di acquisto da parte della gran parte dei research house internazionali.

Dal punto di vista macro, il graduale rientro dell’inflazione e la stabilizzazione dei tassi intensificano la propensione delle banche a operare su margini più stabili e favoriscono, per UniCredit, ulteriori espansioni nel retail e nel corporate banking.

Strategie di investimento

• Breve termine: L’andamento tecnico suggerisce che eventuali storni verso i supporti chiave (€53,39 o MM 50 giorni) possono essere interpretati come occasioni di ingresso tattico, dato che il trend di fondo resta saldamente rialzista.
• Medio termine: Il flusso di notizie (dal buyback alle potenziali acquisizioni) e la costanza della crescita degli utili offrono spazio a posizionamenti in attesa di catalizzatori specifici—come il closing di acquisizioni, nuovi guidance, o trimestrali sopra le stime.
• Lungo termine: Chi guarda all’accumulo può trovare in UniCredit una combinazione ideale tra rendimento (dividendo competitivo e crescente), solidità patrimoniale e potenziale re-rating dei multipli. In particolare, la fase attuale sembra favorire un acquisto incrementale, sfruttando eventuali fasi di consolidamento.

Il posizionamento attuale, a ridosso di nuovi massimi annuali e con tutti i segnali tecnici e fondamentali allineati, consente agli investitori di trovarsi in una zona di favore prima dei prossimi driver rialzisti strutturali.

È il momento giusto per comprare UniCredit?

• Eccellente performance operativa
• Crescita significativa della redditività e dei ricavi
• Multipli ancora sottovalutati rispetto ai peers europei
• Generosa remunerazione attraverso dividendi e buyback
• Positività su tutti i principali indicatori tecnici
• Molteplici catalizzatori a breve e medio termine (M&A, buyback, espansione strategica)
• Presenza di volumi elevati e liquidità superiore alla media del settore

Tali elementi, presi nel loro insieme, giustificano senza dubbio un rinnovato interesse sul titolo, che pare candidarsi a inaugurare una “nuova era” di crescita per tutto il comparto bancario europeo.

Non sorprenderebbe, quindi, vedere UniCredit protagonista di nuove accelerationi, sostenuta da fondamentali in continuo miglioramento e da una struttura tecnica d’eccellenza. Accumulare posizioni su eventuali brevi fasi di consolidamento, in attesa dei catalizzatori già all’orizzonte, appare una strategia razionale per chi mira a inserirsi in trend emergenti e solidi.

In definitiva, UniCredit sembra rappresentare un’opportunità eccellente per coloro che cercano un titolo affidabile, redditizio e dinamico, capace di offrire upside significativi sia nel breve che nel lungo termine: il 2025 potrebbe davvero essere l’anno chiave per entrare con convinzione in questa storia di successo nel settore bancario europeo.

Come acquistare azioni UniCredit in Italy?

Acquistare azioni UniCredit online oggi è sicuro e alla portata di tutti grazie ai broker regolamentati che operano nel rispetto delle direttive europee. I piccoli risparmiatori possono scegliere tra due modalità principali: l’acquisto diretto delle azioni (detto acquisto “spot” o “cash”) oppure il trading tramite CFD (Contratti per Differenza), che permette anche di operare con la leva finanziaria. Ogni metodo presenta caratteristiche specifiche per costi e obiettivi: nel prossimo paragrafo puoi trovare una comparazione tra i principali broker disponibili in Italia.

Acquisto cash di azioni UniCredit

Comprare azioni UniCredit in modalità “cash” significa diventare direttamente proprietari delle azioni, che saranno depositate nel dossier titoli del tuo conto trading presso il broker scelto. Le commissioni variano a seconda dell’intermediario, ma di solito si tratta di un costo fisso per ordine: mediamente tra 2 e 10 euro per transazione presso i principali broker italiani.

Esempio concreto

Supponiamo di voler investire 1.000 euro. Con il prezzo attuale di UniCredit a €53,49 per azione, puoi acquistare circa 18 azioni, tenendo conto di una commissione di acquisto di 5 euro.

✔️ Scenario positivo:
Se il prezzo per azione cresce del 10%, il valore delle tue azioni sale a circa 1.100 euro.
Risultato: Guadagno lordo di 100 euro, pari al +10% del capitale investito.

Trading su UniCredit tramite CFD

Fare trading tramite CFD sulle azioni UniCredit significa speculare sulle variazioni di prezzo senza possedere realmente i titoli. I principali vantaggi sono la possibilità di operare con leva finanziaria e puntare sia al rialzo che al ribasso. I costi principali sono lo “spread” (differenza tra prezzo di acquisto e di vendita applicata dal broker) e, se tieni le posizioni aperte più giorni, la commissione overnight.

Esempio concreto

Aprendo una posizione CFD con 1.000 euro e leva 5x, controlli un controvalore di mercato di 5.000 euro.
✔️ Scenario positivo:
Se il titolo UniCredit guadagna l’8%, il guadagno nominale sarà 8% x 5 = 40%.
Risultato: Profitto di 400 euro su un margine iniziale di 1.000 euro (al netto delle commissioni).

Consigli finali

Prima di investire è fondamentale confrontare attentamente le commissioni, le condizioni contrattuali e i servizi offerti dai diversi broker, per scegliere la soluzione più adatta alle tue esigenze (qui sotto trovi il comparatore dedicato). La scelta tra acquisto diretto e CFD va valutata in base ai tuoi obiettivi: la proprietà delle azioni è indicata per chi punta a lungo termine, magari anche per incassare dividendi; i CFD sono strumenti adatti a chi ricerca opportunità a breve termine e scenari più dinamici. In ogni caso, investire in UniCredit oggi è semplice e accessibile anche a chi muove i primi passi nei mercati finanziari.

I nostri 7 consigli per acquistareazioni UniCredit

Le ultime notizie su UniCredit

UniCredit conferma performance finanziaria superiore alle attese con utile netto e ricavi in crescita nel 2024. La banca ha riportato un utile netto di €9,3 miliardi (+8,1%), un netto sottostante di €10,3 miliardi e ricavi netti in aumento del 4% rispetto all’anno precedente, superando le previsioni degli analisti. Il Return on Tangible Equity (RoTE) si attesta al 17,7%, dato che rafforza la redditività e la solidità del gruppo, segnalando una gestione efficiente e una posizione competitiva nel mercato italiano ed europeo.

Segnali tecnici positivi: trend rialzista sostenuto e indicatori “Compra Adesso”. Tutte le medie mobili di breve, medio e lungo periodo puntano verso l’alto, con l’RSI che mostra area di acquisto e il MACD che conferma il momentum positivo, suggerendo che il titolo rimane su una robusta tendenza rialzista. Il prezzo attuale (€53,49), prossimo alla resistenza chiave di €53,566 e ben sostenuto dai livelli tecnici di supporto, evidenzia la forza e la fiducia degli operatori, con il consensus degli analisti che conferma la raccomandazione all’acquisto.

Dividendo 2025 in crescita e buyback autorizzato rafforzano la remunerazione agli azionisti. La distribuzione complessiva per il 2025 sarà di €9 miliardi, di cui €3,7 miliardi in dividendi (pari a €2,40 per azione, +33% rispetto all’anno precedente) e €3,6 miliardi destinati a un programma di riacquisto azioni, già approvato dalla BCE. Inoltre, dalla prossima esercizio, UniCredit ha annunciato un incremento della quota di utile destinata ai dividendi (dal 50%), sottolineando una strategia sempre più orientata alla creazione di valore per gli investitori italiani e internazionali.

Strategia di crescita ed espansione tramite potenziali acquisizioni in Italia e Germania. UniCredit prosegue l’implementazione del piano “UniCredit Unlocked”, con catalizzatori legati sia a iniziative interne che esterne. In Italia resta sotto i riflettori la possibilità di un’OPS su Banco BPM, che rappresenterebbe una rilevante mossa di consolidamento nel mercato nazionale, mentre l’aumento della partecipazione in Commerzbank apre a nuovi spazi di crescita sul mercato tedesco. Tali iniziative sono interpretate positivamente dagli analisti e dal mercato come segnale di ambizione strategica e focus sulla redditività futura.

Sentiment di mercato positivo e prospettive di crescita rafforzate per il 2025. La combinazione di risultati trimestrali eccellenti, strategia di remunerazione progressiva e segnali tecnici favorevoli si riflette in un sentiment marcatamente positivo tra gli analisti e sulla Borsa Italiana. UniCredit ha rivisto al rialzo le stime per il 2025, indicando ulteriore miglioramento dei fondamentali e della redditività, e mantenendo alta l’attenzione degli investitori italiani sulle opportunità offerte dalla banca.

FAQ

P. Laurore

Esperto di finanza

Cofondatrice di HelloSafe e titolare di un master in finanza, Pauline ha una riconosciuta competenza in materia di finanza personale, che utilizza per aiutare gli utenti a comprendere meglio e ottimizzare le proprie scelte finanziarie. In HelloSafe, Pauline svolge un ruolo chiave nella progettazione di contenuti chiari ed educativi su risparmio, investimenti e finanza personale. Appassionata di educazione finanziaria, Pauline si impegna, con ogni contenuto che supervisiona, a fornire informazioni affidabili, trasparenti e imparziali per una gestione finanziaria indipendente e consapevole. A tal fine, ha testato oltre 100 piattaforme di trading per aiutare gli utenti di Internet a fare le scelte giuste.