Conviene comprare azioni Intesa San Paolo nel 2025?

Perché fidarsi di HelloSafe?

Da HelloSafe, il nostro esperto monitora l’andamento delle azioni Intesa San Paolo da oltre tre anni. Ogni mese, centinaia di migliaia di utenti in Italia si affidano a noi per analizzare le tendenze del mercato e individuare le migliori opportunità di investimento. Le nostre analisi sono fornite esclusivamente a scopo informativo e non costituiscono consulenza in materia di investimenti. In conformità con la nostra carta etica, non siamo mai stati, e mai saremo, remunerati da Intesa San Paolo.

Cos’è Intesa San Paolo?

Quanto valgono le azioni di Intesa San Paolo?

Il prezzo delle azioni Intesa Sanpaolo è in crescita questa settimana. Attualmente il titolo quota €4,83, con un aumento dello 0,42% nelle ultime 24 ore e un rialzo settimanale del 2,79%.

La capitalizzazione di mercato ha raggiunto €85,68 miliardi, mentre il volume medio giornaliero negli ultimi tre mesi si attesta attorno ai 40 milioni di azioni.

Dinamismo e solidità rendono Intesa Sanpaolo una scelta da valutare sia per chi cerca crescita che stabilità, pur in un contesto di volatilità moderata.

La nostra analisi completa sulle azioni Intesa San Paolo

Abbiamo esaminato in profondità i risultati finanziari più recenti di Intesa Sanpaolo, unitamente all’andamento del titolo negli ultimi tre anni e al relativo posizionamento rispetto ai principali competitor del settore bancario europeo. I nostri algoritmi proprietari hanno integrato dati di bilancio, segnali tecnici di mercato e trend macroeconomici per offrire una visione a 360° sull’azione ISP. Perché, dunque, Intesa Sanpaolo potrebbe rappresentare nuovamente nel 2025 un punto d’accesso strategico al settore bancario paneuropeo?

1. Performance recente e contesto di mercato

Negli ultimi dodici mesi il titolo Intesa Sanpaolo ha segnato una performance eccezionale, con un rialzo del +34,48%, superando nettamente sia l’indice FTSE MIB che i principali peer europei. L’attuale quotazione (€4,8325 al 9 maggio 2025) riflette una progressione costante, confermata anche dalla crescita settimanale (+2,79%) e semestrale (+25,99%). Questo movimento ascendente dei prezzi viene sostenuto da volumi medi di scambio molto elevati (circa 40 milioni di azioni al giorno), una dinamica che testimonia la fiducia degli investitori istituzionali e retail nei confronti della banca.

Gli ultimi eventi societari sono stati fortemente positivi: la pubblicazione dei risultati del primo trimestre 2025 ha confermato un utile netto in crescita del 13,6% e un piano di buyback da €2 miliardi al via a giugno, elementi che consolidano una tendenza rialzista alimentando attese positive anche per la seconda parte dell’anno. Dal punto di vista macro, la progressiva stabilizzazione economica in Italia e zona euro, insieme a segnali di ripresa sul fronte investimenti, crea un terreno particolarmente favorevole alle banche commerciali ben capitalizzate come Intesa Sanpaolo.

2. Analisi tecnica: segnali solidamente rialzisti

L’analisi tecnica rafforza la narrativa ottimista: il titolo si muove stabilmente sopra tutte le principali medie mobili (20, 50, 100 e 200 giorni), segnalando un’impostazione rialzista di breve, medio e lungo termine. L’RSI a 14 giorni si attesta a 64,9, confermando un momentum favorevole ma ancora non in zona di ipercomprato. Il MACD è positivo da varie settimane, con la linea di segnale nettamente sopra la trigger-line, suggerendo che la pressione in acquisto rimane dominante.

Particolarmente interessanti sono i livelli tecnici: il titolo, dopo aver superato con decisione la resistenza a €4,83, si sta avvicinando alla soglia psicologica dei €5,00, considerata dagli analisti un target chiave per il 2025. I supporti si collocano in area €4,67 e €4,60, zone che negli ultimi mesi hanno agito da trampolino per nuovi impulsi rialzisti. La chiusura settimanale sui massimi rappresenta un ulteriore segnale che il titolo potrebbe essere all’inizio di una nuova fase di espansione, creando condizioni ideali per un posizionamento strategico in ottica bullish.

3. Fondamentali solidi e prospettive in miglioramento

• Utile netto primo trimestre 2025: €2,615 miliardi (+13,6% rispetto al Q1 2024)
• Cost/Income ratio: 38%, tra i migliori del settore, segno di efficienza operativa superiore
• Commissioni nette: +7%, valore trainante grazie all’espansione del Wealth Management e dell’Advisory
• Common Equity Tier 1 ratio: 13,3%, al top tra le banche europee per solidità patrimoniale
• NPL ratio: soli 1,2%, che conferma una qualità del credito gestita con disciplina e vision di lungo termine
• Costo del rischio annualizzato: solo 21 punti base, riflesso di un approccio prudenziale

A livello previsionale, Intesa Sanpaolo conferma per il 2025 un utile netto superiore a €9 miliardi e un payout ratio cash al 70%, con una politica di remunerazione agli azionisti decisamente attrattiva: il rendimento del dividendo è superiore al 7,8%, livello difficilmente replicabile da altri big del comparto. La valutazione è ancora molto ragionevole, come dimostrano P/E 9,08 e forward P/E 8,55: multipli inferiori rispetto a molte banche concorrenti, che lasciano margini per ulteriori rivalutazioni qualora il ciclo positivo dovesse consolidarsi.

4. Volumi e liquidità a sostegno del trend

Uno dei tratti distintivi del titolo ISP resta la sua eccellente liquidità: il volume medio di 40 milioni di azioni scambiate al giorno segnala una profondità di mercato ideale per ogni strategia, dallo scalping al posizionamento di lungo periodo. Questa dinamicità negli scambi tende inoltre a ridurre la volatilità anomala e favorisce l’ingresso di nuovi investitori, con la conseguenza di rafforzare la validità dei principali supporti e la capacità del titolo di reagire prontamente agli impulsi positivi.

Il flottante risulta ampio e ben distribuito, consentendo una valorizzazione dinamica del titolo in presenza di news catalizzatrici o eventi price sensitive. La presenza di investitori istituzionali di peso garantisce un floor di stabilità in grado di sostenere fasi di consolidamento, rendendo l’azione appetibile anche nei momenti di mercato meno lineari.

5. Catalizzatori e fattori di crescita futura

• Buyback da €2 miliardi: Programma avviato a giugno 2025, destinato a incrementare la redditività per azione e sostenere le quotazioni.
• Espansione internazionale: L’acquisizione di First Bank in Romania apre nuove opportunità di business in contesti ad alta crescita, mentre la presenza rafforzata nell’Est Europa limita l’esposizione ai mercati domestici ormai maturi.
• Innovazione e digitalizzazione: Con il 62% degli applicativi in cloud e 63 nuovi progetti innovativi nel solo Q1 2025, la banca si posiziona ai vertici della trasformazione digitale europea.
• Leadership ESG: Il forte impegno su clima e tematiche sociali si traduce non solo in reputazione, ma anche in vantaggi competitivi e possibilità di accesso a capitali a costi inferiori.
• Political & regulatory tailwind: La prospettiva di una politica dei tassi BCE “più accomodante” tendenzialmente favorisce la ripresa della domanda di credito, senza incidere eccessivamente negativamente sui margini grazie al forte contributo delle commissioni.

Le prospettive restano, dunque, ottimistiche per chi è alla ricerca di un’esposizione a un blue-chip del settore bancario solido e innovativo, con fondamentali robusti e visione strategica di medio-lungo termine.

6. Strategie operative ed argomentazioni d’ingresso

• Breve termine: Il superamento della resistenza a €4,83 e l’avvicinamento all’area €5,00 possono offrire spunti operativi su eventuali pull-back verso i supporti principali.
• Medio termine: Equity story solida, buyback imminente, dividendo elevato e trend tecnico positivo creano le condizioni per un posizionamento proiettato ai risultati di metà anno e alla distribuzione dei dividendi.
• Lungo termine: La comprovata capacità di innovazione, la crescita delle commissioni, la leadership nel wealth management e l’espansione internazionale fanno di ISP una scelta potenzialmente strategica per la costruzione di un portafoglio difensivo e orientato alla sostenibilità.

La strutturale sottovalutazione del titolo rispetto ai fondamentali, unita ai catalizzatori in arrivo, suggerisce che il timing attuale può rappresentare per molti investitori un punto di ingresso favorevole, anche in ottica di piramidazione o accumulo graduale.

7. È il momento giusto per (ri)considerare Intesa Sanpaolo?

In sintesi, i principali elementi che rafforzano la validità di Intesa Sanpaolo come opportunità nel 2025 sono:

• Performance sopra media di settore, trend tecnico e fondamentale positivo
• Solidità patrimoniale tra le più elevate in Europa
• Dividendo molto attraente e politica di remunerazione prevedibile e generosa
• Multipli di valutazione contenuti consapevoli delle potenzialità di ulteriore crescita
• Innovazione accelerata e chiara leadership ESG
• Prospettive di espansione internazionale e nuovi progetti digitali
• Supporto da parte della comunità istituzionale e flottante bilanciato

In un contesto in cui la selezione di valore è sempre più centrale, Intesa Sanpaolo sembra rappresentare un eccellente punto d’ingresso per coloro che cercano visibilità, resilienza e potenziale upside nel settore bancario europeo. L’equilibrio tra rendimento, solidità, innovazione ed efficienza operativa conferisce infatti a ISP caratteristiche ideali per essere presa in forte considerazione dagli investitori più attenti al risk/reward.

Mai come ora Intesa Sanpaolo appare posizionata per inaugurare una nuova fase di crescita: la combinazione di fondamentali solidi, momentum tecnico e catalizzatori strategici proietta il titolo tra le occasioni più convincenti del listino italiano per il 2025.

Come acquistare azioni Intesa San Paolo in Italy?

Acquistare azioni Intesa Sanpaolo oggi è semplice e sicuro grazie alle piattaforme online offerte dai broker regolamentati dalla Consob o altri enti europei. Puoi scegliere tra due modalità principali: l’acquisto “cash” diretto delle azioni (spot) oppure l’operatività tramite CFD (Contract for Difference), che permette strategie più dinamiche e l’utilizzo della leva finanziaria. Entrambe le opzioni sono accessibili anche a piccoli investitori e richiedono pochi minuti per essere avviate. Se sei incerto su quale piattaforma scegliere, più in basso troverai una comparazione aggiornata dei broker più affidabili in Italia.

Acquisto “cash” delle azioni Intesa Sanpaolo

Con l’acquisto diretto (“cash”) diventi effettivamente proprietario delle azioni Intesa Sanpaolo e puoi beneficiare di eventuali dividendi. L’operazione avviene tramite un conto titoli presso una banca o broker online regolamentato. Le commissioni sono generalmente una quota fissa per ogni ordine, che oscilla di solito tra 2€ e 10€ per operazione.

Esempio pratico

Il prezzo attuale di Intesa Sanpaolo è €4,83 per azione. Con un investimento di 1.000€, dopo una commissione fissa di circa 5€, puoi acquistare circa 205 azioni.
✔️ Scenario di guadagno:
Se il prezzo per azione sale del 10% (quindi da €4,83 a circa €5,31), il tuo pacchetto vale ora circa 1.100€.
Risultato: +100€ di guadagno lordo, cioè +10% sul capitale investito.

Trading su Intesa Sanpaolo tramite CFD

Scegliendo di fare trading con i CFD su Intesa Sanpaolo, non possiedi direttamente le azioni, ma puoi speculare sulle variazioni di prezzo sia al rialzo che al ribasso, utilizzando la leva finanziaria. I costi sono composti principalmente dallo spread (la differenza tra prezzo d’acquisto e vendita) e, in caso di posizioni overnight, da un piccolo interesse giornaliero (overnight fee).

Esempio pratico

Supponiamo di investire 1.000€ su CFD con leva 5:1, ottenendo esposizione per 5.000€.
✔️ Scenario di guadagno:
Se il titolo sale dell’8%, il guadagno teorico sul totale è dell’8% x 5 = 40%.
Risultato: +400€ di profitto su un investimento di 1.000€ (al netto delle commissioni e costi di overnight).

Consigli finali

Prima di investire è essenziale confrontare attentamente costi e servizi dei diversi broker: commissioni di acquisto, spread, accesso a Borsa Italiana, presenza di piattaforme semplici da usare e assistenza in italiano. La scelta migliore dipende dai tuoi obiettivi: preferisci il possesso diretto, la ricezione di dividendi e la semplicità? Oppure la flessibilità e la leva dei CFD? In ogni caso, considera la comparazione che trovi più in basso nella pagina per scegliere la soluzione più in linea con le tue esigenze. Buon investimento!

I nostri 7 consigli per acquistareazioni Intesa San Paolo

Le ultime notizie su Intesa San Paolo

Intesa Sanpaolo registra nuovi massimi settimanali con performance di +2,79% e chiusura sopra la prima resistenza.
Il titolo Intesa Sanpaolo ha mostrato una dinamica fortemente positiva negli ultimi sette giorni, segnando un incremento settimanale del 2,79% e fissando nuovi massimi grazie alla chiusura sopra quota €4,83 – livello considerato una resistenza chiave. Il trend rialzista risulta confermato da tutti i principali indicatori tecnici, con il prezzo superiore a tutte le medie mobili rilevanti (20, 50, 100 e 200 giorni), un RSI in area 64,9 che suggerisce forza ma non ancora condizioni di ipercomprato e un MACD su valori positivi. Questo contesto evidenzia un sentiment costruttivo da parte del mercato domestico, rafforzato anche dall’aumentata liquidità e dalla capitalizzazione che ha raggiunto €85,68 miliardi.

Risultati trimestrali sopra le attese con utile netto in crescita del 13,6% e cost/income tra i migliori in Europa.
Nel primo trimestre 2025, il gruppo ha conseguito un utile netto di €2,615 miliardi, superando le attese con una crescita del 13,6% rispetto allo stesso periodo del 2024. I proventi operativi netti sono avanzati a €6,792 miliardi (+0,5%), mentre le commissioni nette – principale motore del wealth management e advisory – sono cresciute del 7%. Il cost/income ratio si attesta al 38%, posizionando Intesa Sanpaolo ai vertici di efficienza operativa tra le banche europee, elemento che contribuisce alla fiducia degli investitori italiani in una gestione orientata al contenimento dei costi e alla redditività sostenibile.

Buyback da €2 miliardi annunciato con avvio a giugno 2025 conferma la forte creazione di valore per gli azionisti.
La recente comunicazione di un nuovo piano di riacquisto di azioni proprie per un importo massimo di €2 miliardi, che prenderà il via a giugno, rappresenta un chiaro segnale di forza finanziaria e di impegno verso la remunerazione degli azionisti. L’operazione è sostenuta anche da una guidance confermata di utile netto 2025 sopra i €9 miliardi e da un payout ratio in cash superiore al 70%. In aggiunta, il prossimo dividendo previsto di €0,171 per azione con stacco il 18 maggio rafforza ulteriormente l’appeal del titolo per gli investitori italiani che cercano rendimento e solidità.

Miglioramento continuo degli indicatori patrimoniali con CET1 ratio al 13,3% e riduzione dell’incidenza dei crediti deteriorati.
Intesa Sanpaolo ha ulteriormente rafforzato la propria solidità patrimoniale, chiudendo il trimestre con un CET1 ratio al 13,3%, in crescita di 45 punti base, confermando una delle migliori patrimonializzazioni del sistema bancario europeo e italiano. L’incidenza dei crediti deteriorati è scesa all’1,2% al netto delle rettifiche (1% secondo la metodologia EBA) e il costo del rischio annualizzato si mantiene contenuto a soli 21 punti base. Questi dati costituiscono una leva fondamentale di resilienza in caso di volatilità macroeconomica e rappresentano un punto di riferimento per la fiducia dei risparmiatori locali.

Espansione nei servizi innovativi e posizione dominante nel mercato locale rafforzano le prospettive future.
La banca conferma investimenti strategici su digitalizzazione e innovazione, con già il 62% degli applicativi in cloud e 63 progetti innovativi rilasciati solo nel primo trimestre. Contestualmente si rafforzano i segmenti a più alto valore, in particolare Wealth Management, Protection & Advisory, contribuendo all’aumento delle commissioni. Intesa Sanpaolo riafferma la propria leadership nazionale, combinando presenza capillare sul territorio, solidità finanziaria, attenzione ESG e focus sulle nuove esigenze della clientela italiana, elementi che gettano solide basi per la crescita nei trimestri successivi.

FAQ

P. Laurore

Esperto di finanza

Cofondatrice di HelloSafe e titolare di un master in finanza, Pauline ha una riconosciuta competenza in materia di finanza personale, che utilizza per aiutare gli utenti a comprendere meglio e ottimizzare le proprie scelte finanziarie. In HelloSafe, Pauline svolge un ruolo chiave nella progettazione di contenuti chiari ed educativi su risparmio, investimenti e finanza personale. Appassionata di educazione finanziaria, Pauline si impegna, con ogni contenuto che supervisiona, a fornire informazioni affidabili, trasparenti e imparziali per una gestione finanziaria indipendente e consapevole. A tal fine, ha testato oltre 100 piattaforme di trading per aiutare gli utenti di Internet a fare le scelte giuste.