Conviene comprare azioni ASML nel 2025?

Perché fidarsi di HelloSafe?

Su HelloSafe, il nostro esperto monitora l’andamento di ASML da oltre tre anni. Ogni mese, centinaia di migliaia di utenti in Italia si affidano a noi per interpretare le tendenze di mercato e individuare le migliori opportunità di investimento. Le nostre analisi sono realizzate a scopo informativo e non rappresentano consigli di investimento. In linea con la nostra carta etica, non siamo mai stati e non saremo mai remunerati da ASML.

Cos’è ASML?

Quanto valgono le azioni di ASML?

Il prezzo delle azioni ASML è in salita questa settimana. Attualmente il titolo quota €636,70, con un aumento del +1,53% nelle ultime 24 ore e un progresso del +6,35% su base settimanale. La capitalizzazione di mercato si attesta a €246,46 miliardi, mentre il volume medio degli scambi negli ultimi tre mesi è di circa 1,05 milioni di azioni al giorno. Il rapporto prezzo/utili (P/E) è pari a 29,74 e il rendimento da dividendo si posiziona allo 0,98%. La volatilità, misurata dal beta, è a 1,22. La combinazione di crescita costante e alta innovazione rende ASML una scelta interessante, anche per chi cerca opportunità nel settore tecnologico europeo.

La nostra analisi completa sulle azioni ASML

Abbiamo esaminato con attenzione i più recenti risultati finanziari di ASML, nonché l’andamento del titolo negli ultimi tre anni, integrando i dati attraverso i nostri algoritmi proprietari che analizzano indicatori finanziari, segnali tecnici, competitività di settore e flussi di mercato. Il quadro che emerge è quello di una realtà solida, innovativa e con driver di crescita che si riflettono in un contesto tecnico e fondamentale particolarmente favorevole. Ma cosa rende oggi ASML un potenziale punto di ingresso strategico nel settore tecnologico in vista del 2025?

Performance recente e contesto di mercato

Negli ultimi mesi, ASML ha confermato la sua capacità di resilienza e reattività nonostante le volatilità del settore tecnologico. Dopo aver toccato un minimo relativo a marzo 2025, il titolo è attualmente scambiato a €636,70 (dati al 10 maggio 2025), in crescita del +6,35% nell’ultima settimana e del +16,11% negli ultimi sei mesi, segnalando una decisa inversione rispetto alle pressioni ribassiste dell’intero comparto. Il leggero arretramento annuo (-22,04%) è in gran parte riconducibile all’instabilità geopolitica e all’incertezza legata ai dazi, fattori che tuttavia non hanno intaccato la struttura fondamentale del business.

Elementi positivi recenti includono:

• Risultati trimestrali superiori alle attese a livello di margine lordo, sintomo di una gestione efficiente dei costi e di una domanda sostenuta per la tecnologia EUV [Fonte: Q1 2025];
• Programma di buyback dinamico: riacquisti per €2,7 miliardi solo nel primo trimestre, a testimonianza della fiducia del management nel valore intrinseco del titolo;
• Il comparto semiconduttori mostra una crescente ripresa dopo le turbolenze del 2024, trainata dalla transizione AI, dal rafforzamento della supply chain e dall’accelerazione degli investimenti in foundry avanzate.

In questo scenario, ASML sembra ancora una volta posizionarsi per sfruttare appieno la ripartenza, sostenuta da una domanda in accelerazione a livello globale.

Analisi tecnica

Il quadro tecnico di ASML sottolinea l’emergere di segnali incoraggianti e condizioni di ingresso potenzialmente favorevoli:

• RSI (14 giorni): 44,9. Questa zona evidenzia una neutralità con tendenza al rialzo, lasciando ampio spazio per una prosecuzione della fase di recupero senza rischi di ipercomprato imminente.
• MACD: -0,18, in fase di inversione crescente, suggerendo la possibilità di un’imminente svolta rialzista nel trend di breve periodo.
• Medie mobili (20, 50, 100 e 200 giorni): tutte sottostanti al prezzo attuale, indice di una rottura tecnica positiva che spesso anticipa nuovi impulsi rialzisti.

Livelli tecnici chiave:

• Supporto principale: €608,91, già collaudato nella fase di base e quindi solido;
• Resistenze: €633,16 ed €687,26—oltrepassare tale area aprirebbe la strada a rialzi più marcati, in linea con gli obiettivi di consenso (€918).

Momentum e struttura di breve/medio termine suggeriscono che ASML si trovi in un trend costruttivo, beneficiando di una struttura tecnica che stimola l’interesse degli investitori orientati al rischio/rendimento.

Analisi fondamentale

Il posizionamento di ASML si conferma di assoluto rilievo a livello globale nel comparto semiconduttori:

• Fatturato Q1 2025: €7,7 miliardi, perfettamente in linea con le previsioni, mentre l’utile netto di €2,4 miliardi e il margine lordo al 54% (sopra consensus) testimoniano la capacità di garantire profittabilità sopra media ciclica.
• Il consenso degli analisti fissa un target price medio a €918 (+30%), indicando quanto le aspettative a medio-lungo termine siano sostenute da una visione strutturalmente ottimista.
• Il PER a 29,74 e il dividend yield dello 0,98% appaiono coerenti con la qualità premium del business (monopolio EUV, leadership innovativa, robusta pipeline ordini EUV e High-NA).
• Una crescita media prevista del 9,2% annuo nei prossimi 3 anni colloca ASML ai vertici dei “growth compounders” europei.

Fra i motori di solidità:

• Unicità tecnologica: ASML è tuttora l’unico player globale con capacità full-scale in sistemi EUV e già all’avanguardia nella generazione High-NA.
• Ricerca & sviluppo: Investimenti massicci e continui—circa €1,2 miliardi a trimestre—garantiscono difese competitive, effetto moats e visibilità sui margini.
• Partnership e clientela élite: Clienti quali TSMC, Samsung, Intel assicurano stabilità di pipeline e flussi di ricavi pluriennali.
• L’attuale struttura del capitale è solida, con flottante ad alta liquidità (82%) e una governance di livello internazionale guidata dal CEO Christophe Fouquet.

Il quadro di valutazione, seppur generoso, riflette l’assenza di vere alternative e la centralità strategica di ASML nelle filiere tecnologiche globali.

Volume e liquidità

Il titolo presenta un volume medio giornaliero di 1,05 milioni di azioni, ben distribuito sulle diverse piazze globali (Euronext e NASDAQ), a conferma di una liquidità profonda e affidabile.

• Tale liquidità garantisce spread ristretti ed esecuzione efficiente anche per investitori istituzionali.
• Il flottante elevato rende la valutazione dinamica e trasparente, con la capacità di riflettere rapidamente ogni movimento di prezzo collegato a nuove informazioni o catalizzatori.

Questo profilo di scambi è tipico delle large cap appartenenti alla “first class” europea: ASML è sempre al centro degli scambi per asset allocation tematiche (AI, semiconduttori, innovazione tech).

Catalizzatori e prospettive di crescita

ASML beneficia oggi di catalizzatori senza eguali nel panorama tech europeo e globale:

• Nuovi prodotti High-NA EUV: La consegna di cinque sistemi ai principali player testimonia la leadership e la domanda concreta su tecnologia di “frontiera”, sostenendo crescita e pricing power per i prossimi anni.
• Momentum Intelligenza Artificiale: Il boom AI si traduce in investimenti record nei data center e nei dispositivi edge, tutti alimentati da semiconduttori avanzati prodotti con tecnologie ASML.
• Riacquisto azioni e politica di dividendi crescente: Il buyback record e l’incremento del dividendo (previsto totale 2024: €6,40 per azione, +4,9% yoy) confermano la forte generazione di cassa e il focus sulla remunerazione degli azionisti.
• Trend regolatori e spinta ESG: ASML mantiene elevati standard ambientali e di governance, aspetto sempre più rilevante in ottica di investimenti istituzionali.
• Ciclo di investimento globale: La ripresa degli investimenti in produzione di chip negli USA, in Europa e in Asia offre una base solida per la domanda di lunga durata.

In uno scenario dove la crescita dei semiconduttori–guidata principalmente da AI, automotive avanzato e digitalizzazione dei processi industriali–si posiziona come motore della prossima decade, ASML risulta candidato naturale per intercettare i flussi di capitale degli investitori più attenti alle mega-tendenze tecnologiche.

Strategie di investimento

ASML offre valide argomentazioni per ingressi sia di breve che di medio-lungo termine:

• Breve termine: Il titolo mostra una base tecnica consolidata sui livelli di supporto (area €608) con segnali di momentum in rafforzamento. Eventuali correzioni verso il supporto principale sembrano presentare occasioni di acquisto tattiche in vista della stagione degli utili e dei futuri annunci legati a nuovi ordini High-NA.
• Medio-lungo termine: La totale assenza di competitor reali nel settore EUV e la natura mission-critical dei prodotti garantiscono una roadmap di crescita estremamente visibile fino al 2027–2028.
• Posizionamento ideale: Un ingresso nella fase attuale consente di beneficiare sia di una base tecnica “battuta” sia dell’attesa per i catalizzatori strutturali che saranno sempre più evidenti con il procedere del 2025.

Investitori con orizzonte temporale prolungato possono cogliere l’opportunità di partecipare a una crescita che, stando agli attuali livelli di multipli e alle proiezioni di consenso, è solo parzialmente scontata dagli attuali prezzi di mercato.

È il momento giusto per comprare ASML?

Riassumendo i punti di forza:

• Dominanza tecnologica globale nel settore più critico del nuovo decennio
• Power di pricing e margini in espansione grazie all’integrazione verticale
• Bilancio super-solido, flussi di cassa robusti, politica di remunerazione agli azionisti dinamica
• Posizione di leadership nei megatrend emergenti (AI, chip avanzati, digital transformation)
• Valutazione coerente con la qualità e la crescita attesa, ancora sottovalutata rispetto al potenziale di mercato
• Liquidità e volatilità ideali per trading, ma anche per posizioni strategiche buy&hold di alta qualità
• Catalizzatori concreti in arrivo su tutti i fronti (lancio nuovi sistemi, dati trimestrali, politiche industriali internazionali, M&A e investimenti clienti top-tier)

L’analisi integrata di dati tecnici, fondamentali e di scenario suggerisce che ASML possa essere ancora una volta all’inizio di una nuova fase rialzista, ben supportata da fondamentali senza eguali e da un outlook settoriale che continua a rafforzarsi trimestre dopo trimestre. La qualità, la leadership e la capacità di intercettare la crescita globale rendono questo titolo un’opzione da valutare attentamente per chi ricerca valore strutturale e potenziale di apprezzamento nelle portafoglio tech e growth per il 2025 e oltre.

In definitiva, ASML sembra rappresentare oggi un’opportunità di ingresso di primaria rilevanza nell’universo tecnologico europeo, con solidi presupposti sia dal lato tecnico che fondamentale. Chi è alla ricerca di storie di innovazione e leadership globale, trova in ASML un candidato naturale da esaminare con la massima attenzione in questa fase di mercato.

Come acquistare azioni ASML in Italy?

Acquistare azioni ASML online è oggi un’operazione semplice e sicura se si utilizzano broker regolamentati, autorizzati da autorità di vigilanza come CONSOB o BaFin. Chi desidera esporsi su ASML può scegliere due principali modalità: acquisto diretto delle azioni ("spot") oppure negoziazione tramite CFD (Contratti per Differenza). Entrambe le strade permettono di operare in modo digitale, con strumenti avanzati per la gestione del proprio portafoglio. Più avanti in questa pagina troverai una tabella di confronto tra i migliori broker per investire su ASML, per aiutarti nella scelta del servizio più adatto alle tue esigenze.

Acquisto reale di azioni (spot)

L’acquisto “spot” consiste nella compravendita reale delle azioni ASML, che vengono intestate a tuo nome tramite il broker scelto. In questo caso, l’investitore punta al possesso diretto del titolo, con la possibilità di ricevere eventuali dividendi e di beneficiare delle variazioni di prezzo nel tempo. I costi tipici includono una commissione fissa per ordine, spesso compresa fra €2 e €10 a seconda del broker selezionato.

Esempio concreto

Supponiamo di voler investire €1.000 in ASML con un prezzo di €636,70 ad azione e una commissione di €5 per l’operazione.
Con €1.000 puoi acquistare circa 1,56 azioni ASML (€995 spesi in azioni, €5 di commissioni).
✔️ Scenario di guadagno:
Se il prezzo dell’azione sale del 10%, il valore del pacchetto raggiunge circa €1.100.
Risultato: +€100 di guadagno lordo, corrispondente a un rendimento del +10% sull’investimento.

Trading tramite CFD (Contratti per Differenza)

I CFD ti permettono di speculare sull’andamento del prezzo delle azioni ASML senza possederle direttamente. Il trading via CFD offre la possibilità di utilizzare la leva finanziaria, che moltiplica l’esposizione di mercato rispetto al capitale investito, ma incrementa anche i rischi. Le principali commissioni includono lo spread applicato dal broker tra prezzo di acquisto e vendita, oltre a oneri per il mantenimento delle posizioni oltre la giornata (overnight fee).

Esempio concreto

Mettiamo di aprire una posizione CFD su ASML con un capitale di €1.000 e una leva 5x.
La tua esposizione di mercato equivale così a €5.000.
✔️ Scenario di guadagno:
Se il prezzo dell’azione cresce dell’8%, la posizione otterrà un guadagno dell’8% x 5 = 40%.
Risultato: +€400 di profitto su €1.000 investiti (al netto di spread ed eventuali costi di finanziamento overnight).

Consigli finali

Prima di investire, è fondamentale confrontare attentamente commissioni, spread, condizioni di leva e servizi dei diversi broker. Ogni piattaforma può applicare costi differenti che incidono sul rendimento finale dell’investimento. La scelta della modalità – acquisto diretto o trading CFD – dipende dai propri obiettivi: investimento di lungo periodo e dividendi, oppure speculazione di breve termine con leva. Consulta il nostro comparatore dedicato più avanti nella pagina per individuare il broker più adatto alle tue esigenze.

I nostri 7 consigli per acquistareazioni ASML

Le ultime notizie su ASML

ASML registra una solida crescita settimanale e mantiene prospettive positive per il 2025.
Negli ultimi sette giorni, il titolo ASML ha guadagnato oltre il 6%, superando sia la media mobile a breve che le principali resistenze tecniche nell’area €633-€687. Questa performance si inserisce in un trend di ripresa dopo le pressioni dell’ultimo anno, trovando sostegno nei risultati trimestrali pubblicati a metà aprile che hanno confermato un fatturato in linea con le attese e un margine lordo superiore alle previsioni. Gli analisti restano ottimisti: il target di consenso per il prezzo dell’azione è fissato a €918, con un potenziale upside vicino al 30% rispetto ai livelli attuali.

I nuovi sistemi litografici High-NA EUV rafforzano la leadership tecnologica e la domanda globale.
ASML ha consegnato recentemente cinque sistemi di nuova generazione High-NA EUV a tre diversi clienti, consolidando la propria posizione di unico fornitore mondiale nel segmento della litografia più avanzata. Questa tecnologia è cruciale per la produzione di chip destinati soprattutto all’intelligenza artificiale, settore che traina la domanda di semiconduttori in Italia e in Europa, favorendo indirettamente l’innovazione delle aziende italiane attive nell’industria elettronica e dell’automazione.

Dividendo in crescita e riacquisto azionario: segnali di solidità per gli investitori italiani.
L’azienda ha annunciato un aumento del dividendo totale per il 2024 (+4,9% rispetto all’anno precedente, a €6,40 per azione) e ha completato un buyback di €2,7 miliardi nel primo trimestre 2025. Questi interventi rafforzano l’appeal del titolo sui mercati europei, incluso quello italiano, rendendolo interessante sia per investitori istituzionali che per privati alla ricerca di rendimenti stabili. Si ricorda inoltre che, per i residenti italiani, la doppia imposizione fiscale sui dividendi è mitigata dagli accordi tra Italia e Paesi Bassi.

L’esposizione strategica di ASML in Italia si rafforza attraverso partnership e forniture alle fabbriche locali di semiconduttori.
La presenza di ASML in Italia è principalmente legata alle relazioni con produttori di chip e realtà della microelettronica nazionale e europea. Le sue attrezzature sono fondamentali per aziende attive nel nord Italia (come STMicroelectronics) e nei nuovi poli tecnologici promossi attraverso il Piano Nazionale di Ripresa e Resilienza, che punta all’autonomia europea nel settore e favorisce la domanda per i sistemi ASML anche nel mercato domestico.

Innovazione e investimenti in ricerca e sviluppo sostengono la competitività anche nel contesto regolatorio europeo.
Con oltre €1,2 miliardi investiti in R&S solo nell’ultimo trimestre, ASML si conferma leader nel progresso tecnologico, rispondendo così sia alle aspettative dei suoi clienti industriali in Europa che alle nuove direttive strategiche dell’UE per la sicurezza e la resilienza delle filiere tecnologiche. Questo impegno contribuisce sia alla solidità della catena di fornitura locale sia alla capacità delle imprese italiane di mantenersi competitive nel contesto globale.

FAQ

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P. Laurore

Esperto di finanza

Cofondatrice di HelloSafe e titolare di un master in finanza, Pauline ha una riconosciuta competenza in materia di finanza personale, che utilizza per aiutare gli utenti a comprendere meglio e ottimizzare le proprie scelte finanziarie. In HelloSafe, Pauline svolge un ruolo chiave nella progettazione di contenuti chiari ed educativi su risparmio, investimenti e finanza personale. Appassionata di educazione finanziaria, Pauline si impegna, con ogni contenuto che supervisiona, a fornire informazioni affidabili, trasparenti e imparziali per una gestione finanziaria indipendente e consapevole. A tal fine, ha testato oltre 100 piattaforme di trading per aiutare gli utenti di Internet a fare le scelte giuste.