Conviene comprare azioni Mediobanca nel 2025?

Perché fidarsi di HelloSafe?

Da HelloSafe, il nostro esperto monitora l’andamento di Mediobanca da oltre tre anni. Ogni mese, centinaia di migliaia di utenti in Italia si affidano a noi per interpretare le tendenze di mercato e individuare le migliori opportunità di investimento. Le nostre analisi sono fornite a scopo informativo e non costituiscono consigli di investimento. In linea con la nostra carta etica, non siamo mai stati, e non saremo mai, remunerati da Mediobanca.

Cos’è Mediobanca?

Quanto valgono le azioni di Mediobanca?

Il prezzo dell’azione Mediobanca è in rialzo questa settimana. Il titolo quota oggi a €19,73, segnando un aumento del +2,04% nelle ultime 24 ore e un solido +7,51% nell’ultima settimana. La capitalizzazione di mercato raggiunge €16,11 miliardi, con un volume medio di scambi negli ultimi 3 mesi di 6.847.246 azioni. Il rapporto prezzo/utili (P/E) è 11,36, il rendimento da dividendo si attesta al 6,15% e il beta è pari a 0,86, indicando una volatilità inferiore rispetto al mercato. La combinazione di crescita, solidità e volatilità contenuta rende Mediobanca un’opzione interessante per chi cerca un investimento equilibrato.

La nostra analisi completa sulle azioni Mediobanca

Abbiamo analizzato in profondità gli ultimi risultati finanziari di Mediobanca, valutando le dinamiche del titolo negli ultimi tre anni e incrociando molteplici fonti analitiche, dai principali indicatori di bilancio ai segnali tecnici di mercato, fino al confronto con i competitor di settore. Grazie ai nostri modelli proprietari, emergono insight preziosi che individuano non solo il posizionamento competitivo dell’istituto, ma anche il sentiment degli investitori istituzionali e retail. Perché dunque Mediobanca potrebbe rappresentare ancora una volta un punto d’ingresso strategico nel settore bancario italiano ed europeo nel 2025?

1. Performance recente e contesto di mercato

Negli ultimi dodici mesi, Mediobanca ha messo a segno una delle migliori performance dell’intero comparto bancario europeo: al 9 maggio 2025 il titolo quota €19,73, segnando un rialzo del +40,89% su base annua e un incremento semestrale del +28,54%. Soltanto nell’ultima settimana, la crescita è stata del +7,51%, riflettendo un’accelerazione che trova conferma anche nell’exploit dell’intraday (+2,04%), con un volume medio giornaliero superiore ai 6,8 milioni di pezzi, cifra che sottolinea la fiducia costante sia dei grandi operatori che degli investitori privati.

Tali numeri traguardano la capitalizzazione di mercato a €16,11 miliardi – superiore agli stessi target posti in precedenza dal consensus degli analisti (€17,47). Questo andamento è stato sostenuto da eventi positivi recenti, come la pubblicazione di trimestrali sopra le attese (+3% YoY sui ricavi di gruppo, utile netto trimestrale di €297 milioni) e il lancio dell’offerta strategica su Banca Generali per €6,3 miliardi: mosse che rafforzano le ambizioni di leadership nel Wealth Management.

Il quadro macro di settore è favorevole, grazie da un lato al consolidamento delle banche italiane e dall’altro al ciclo rialzista dei tassi, che ha sostenuto la redditività degli istituti più efficienti. Inoltre, la volatilità contenuta (beta 0,86) segnala un profilo di rischio/rendimento particolarmente adatto sia per strategie difensive che per propensione verso la crescita.

2. Analisi tecnica

• RSI a 14 giorni: 79,88, in zona di ipercomprato, denota una fortissima pressione in acquisto e un momentum poco comune nel comparto.
• MACD (12,26): posizionato a +0,293, rafforza il segnale di ingresso long e conferma una struttura robusta del trend.
• Medie mobili: tutte orientate al rialzo: 20 gg (€19,17), 50 gg (€18,73), 100 gg (€18,04), 200 gg (€16,52). Il prezzo attuale quota costantemente sopra le principali medie mobili, riproponendo una sequenza rialzista da manuale, tipica dei titoli destinati a prolungare la corsa.
• Supporti chiave: €19,33 (minimo giornaliero) e €18,73 (media mobile 50gg), entrambi livelli che potrebbero offrire un punto d’ingresso privilegiato in caso di fisiologiche fasi di consolidamento.
• Resistenze chiave: €19,85 (massimo giornaliero) e la soglia psicologica dei €20,00. Un eventuale break-out sopra quest’ultima potrebbe aprire spazio a nuovi massimi storici.

Il profilo tecnico, rafforzato da volumi sostenuti, segnala che il titolo si sta avvicinando a una nuova fase propulsiva, pur suggerendo attenzione a brevi periodi di consolidamento dettati dalla condizione di ipercomprato—che, in ottica di medio periodo, rappresentano spesso occasioni di accumulo e non inversioni strutturali.

3. Analisi fondamentale

Crescita dei ricavi e redditività

• Ricavi consolidati Q3: €920 milioni, in crescita del 3% a/a
• Profittabilità: utile netto trimestrale a €297 milioni, con una marginalità in continuo rafforzamento grazie alle sinergie tra wealth management, CIB e consumer finance
• Ripartizione ricavi:
• Consumer finance: 32,8% dei ricavi (settore difensivo con margini solidi)
• Wealth management: 25,5%—in accelerazione e destinato a superare il 40% in ottica post-acquisizione Banca Generali
• Corporate & Investment Banking: 21%, in crescita doppia cifra (+17% YoY)

Valutazione attraente

Malgrado la corsa già messa a segno, Mediobanca quota a un PER di 11,36, valore assai competitivo rispetto ai peer europei e largamente giustificato dalla qualità degli utili e dalla sostenibilità della crescita. Il rapporto PEG e il P/S mantengono una valutazione ragionevole, anche in considerazione della crescita proiettata (+4,66% CAGR stimato per il 2026).

Inoltre, il rendimento da dividendo del 6,15% è tra i più elevati del settore, aspetto che, unito alla solidità patrimoniale e alla lunga serie storica di distribuzione, rende Mediobanca una scelta privilegiata in ottica sia di crescita che di protezione del capitale.

Forze strutturali e posizionamento strategico

• Quota di mercato: Leadership consolidata in Italia (85% ricavi generati sul territorio nazionale), diversificazione operativa e capacità di generare valore sia nella gestione patrimoniale sia nei servizi corporate.
• Brand e governance: La guida stabile del CEO Nagel e una compagine azionaria bilanciata tra grandi investitori di lungo termine (Del Vecchio, Caltagirone, BlackRock) e un flottante liquido garantiscono equilibrio tra visione strategica e trasparenza.
• Innovazione e sostenibilità: Mediobanca si è distinta nella digitalizzazione dei servizi, nell’integrazione di standard ESG e nella capacità di adottare un modello di business resiliente ai cambiamenti macro e normativi.

4. Volumi e liquidità

La media di 6,8 milioni di azioni scambiate giornalmente testimonia una liquidità elevatissima e una profondità di mercato non comune, soprattutto tra i titoli a media capitalizzazione. Un float ampio (circa 65,79% delle azioni in circolazione) favorisce una valorizzazione dinamica, con spread denaro-lettera contenuti e possibilità di ingresso e uscita per tutti i segmenti di investitori, dagli istituzionali ai retail.

Questa struttura permette a Mediobanca di essere uno degli asset più efficienti nella composizione di portafogli diversificati, ma anche nei piani di risparmio individuale (PIR), grazie all’ammissibilità fiscale.

5. Catalizzatori e prospettive positive

La strategia di acquisizione di Banca Generali rappresenta la vera svolta strutturale per il 2025-26:

• Se l’operazione andasse in porto, Mediobanca diverrebbe leader assoluto in Italia nel Wealth Management (circa 45% dei ricavi), con nuove sinergie su scala europea.
• L’espansione del Corporate & Investment Banking, già in forte crescita (+17% YoY), rilancia il ruolo di Mediobanca come hub di finanza strutturata ed M&A tra le blue chip italiane.
• La solidità patrimoniale e il posizionamento ESG di nuova generazione assicurano nuove opportunità di raccolta presso investitori istituzionali, sempre più attenti ai criteri di sostenibilità e trasparenza.
• Infine, la possibilità di operazioni di M&A “difensive” nel settore bancario domestico, unita al ciclo attuale dei tassi d’interesse, mantiene alta l’attrattività di Mediobanca rispetto ai competitor sia italiani sia europei.

Questi catalizzatori, uniti alla crescita organica e all’innovazione costante, ci portano a vedere nel titolo un potenziale di rivalutazione ancora significativo nei prossimi trimestri.

6. Strategie di ingresso: breve, medio e lungo termine

• Breve termine: Il recente impulso rialzista potrebbe proseguire fino ai massimi tecnici (€20,00–€20,50), con eventuali fasi di consolidamento su supporti chiave (€19,33 e €18,73) che sembrano rappresentare punti di ingresso preferenziali per tecnici e swing traders.
• Medio termine: Catalizzatori quali la chiusura dell’acquisizione di Banca Generali e il rilancio del wealth management sono driver di rivalutazione ulteriori, mentre la tenuta sopra il livello di €18,00 rafforza l’ipotesi di rialzo strutturale.
• Lungo termine: Il posizionamento di Mediobanca nel wealth management e l’accelerazione delle attività di investment banking favoriscono una crescita sostenibile del valore nel tempo, oltre a una protezione superiore ai ribassi rispetto a molti competitor.

L’ideale in questa fase sembra una costruzione graduale della posizione in caso di eventuali storni tecnici, dato che il mercato mostra una fiducia strutturata nel titolo e l’upside rimane significativo su orizzonti di medio-lungo periodo.

7. È il momento giusto per comprare Mediobanca?

• Solida crescita dei risultati finanziari e posizionamento strategico unico nel mercato italiano ed europeo
• Momentum tecnico favorevolissimo, con trend rialzista confermato da tutti gli indicatori e supportato da volumi elevati
• Multipli di valutazione ancora giustificabili e reddito da dividendo al top del settore
• Catalizzatori di crescita fortemente innovativi, come la potenziale acquisizione di Banca Generali e l’espansione strategica nel wealth management
• Leadership stabile e governance di livello, con una proprietà frazionata che assicura controllo strategico ma anche flottante liquido ideale per la valorizzazione dinamica del titolo

Il quadro attuale indica che Mediobanca sembra entrare in una nuova fase di rivalutazione, con fondamentali che giustificano rinnovato interesse sia per investitori orientati alla crescita sia per chi predilige il reddito. Seppur permangano rischi legati a brevi fisiologiche prese di profitto, il set di dati conferma una traiettoria strutturalmente positiva, destinata a proseguire in caso di successo delle strategie di espansione e mantenimento di efficienza operativa.

In sintesi, Mediobanca conferma di essere tra i titoli meglio posizionati per cavalcare i trend positivi del settore bancario italiano ed europeo, e il 2025 si profila come un anno di potenziali ulteriori soddisfazioni per chi saprà cogliere le opportunità offerte da una realtà solida, innovativa e in piena accelerazione.

Come acquistare azioni Mediobanca in Italy?

Acquistare azioni Mediobanca online è oggi più semplice e sicuro che mai grazie ai broker regolamentati attivi in Italia. Gli investitori possono scegliere tra due principali modalità: l’acquisto diretto delle azioni (detto “acquisto cash” o “spot”) e il trading tramite CFD (Contratti per Differenza), che permette di operare sia al rialzo che al ribasso con leva finanziaria. Entrambe le soluzioni sono accessibili anche ai piccoli risparmiatori. Più in basso in questa pagina trovi un confronto dettagliato tra i principali broker online per scegliere la piattaforma più adatta alle tue esigenze.

Acquisto cash di azioni Mediobanca

L’acquisto cash prevede la compravendita diretta delle azioni Mediobanca sul mercato regolamentato (Borsa Italiana), ottenendo la piena proprietà dei titoli. Questa modalità è indicata per chi desidera investire a lungo termine e beneficiare di eventuali dividendi. Le commissioni applicate variano in base al broker, ma per il mercato italiano generalmente si attestano intorno ai 2-10 euro per ordine (di solito circa 5 € a singola operazione).

Esempio concreto

Il prezzo attuale di Mediobanca è di 19,73 € per azione. Se investi 1.000 €, al netto di una commissione di 5 €, puoi acquistare circa 50 azioni (1.000 € - 5 € = 995 €, diviso 19,73 € ≈ 50 azioni).
✔️ Scenario di guadagno:
Se il prezzo sale del 10%, il valore delle tue azioni diventa 1.100 € (50 x 21,70 €).
Risultato: +100 € di guadagno lordo, pari al +10% sul capitale investito.

Trading in CFD su Mediobanca

I CFD (Contratti per Differenza) consentono di speculare sulle variazioni di prezzo delle azioni Mediobanca senza possederle direttamente. Questo strumento permette di operare in leva (moltiplicando l’esposizione di mercato) e di investire sia al rialzo che al ribasso. I principali costi sono lo spread (la differenza tra prezzo di acquisto e vendita) e l’eventuale finanziamento overnight, se la posizione viene mantenuta aperta più giorni.

Esempio concreto

Supponiamo di impiegare 1.000 € su CFD Mediobanca con leva 5x: la tua esposizione diventa 5.000 € sul titolo.
✔️ Scenario di guadagno:
Se Mediobanca sale dell’8%, il profitto sarà dell’8% moltiplicato per la leva (5x), cioè il 40% su 1.000 €.
Risultato: +400 € di guadagno (al lordo di spread e commissioni overnight).

Consiglio finale

Prima di investire, è fondamentale confrontare attentamente le commissioni, le condizioni di esecuzione e i servizi offerti dai diversi broker. Trovi un comparatore completo di piattaforme qualche riga più in basso in questa pagina. La scelta migliore dipende dai tuoi obiettivi: acquisto cash per chi punta a lungo termine e ai dividendi, CFD per chi desidera cogliere le opportunità (ma anche i rischi) della leva finanziaria e del trading veloce. Entrambe le soluzioni permettono di partecipare alle potenzialità di crescita di Mediobanca con strumenti sicuri e regolamentati.

I nostri 7 consigli per acquistareazioni Mediobanca

Le ultime notizie su Mediobanca

Mediobanca registra forti rialzi settimanali e batte nettamente il consensus degli analisti.
Nell’ultima settimana, il titolo Mediobanca ha segnato un progresso del 7,51% portandosi a €19,73, ben al di sopra dell’obiettivo di prezzo medio indicato dagli analisti, fissato a €17,47. La performance positiva si accompagna a un volume giornaliero sostenuto (quasi 7 milioni di azioni in media) e conferma una capitalizzazione di oltre €16 miliardi. L’incremento del +40,89% su base annuale evidenzia la forza relativa rispetto al mercato domestico italiano.

Risultati trimestrali superiori alle attese trainano sentiment e interesse sul titolo.
La recente pubblicazione dei risultati del terzo trimestre 2024-25 evidenzia ricavi di gruppo in aumento a €920 milioni (+3% anno su anno), un utile netto trimestrale robusto di €297 milioni e una crescita marcata nel Wealth Management (+6%) e nell’Investment Banking (+17%). Il payoff per gli azionisti si rafforza con un dividendo ordinario di €0,56 per azione (yield del 6,15%), ulteriore punto d’attrazione per il mercato domestico, grazie anche alla sua eleggibilità nei PIR e alla stabilità dei flussi.

Progressi logistici e strategici: offerta di acquisizione per Banca Generali rafforza il focus sul Wealth Management.
Mediobanca ha ufficializzato un’offerta da €6,3 miliardi per l’acquisizione di Banca Generali, mossa che intende consolidare la propria leadership italiana nel Wealth Management. In caso di successo, il segmento potrebbe arrivare a rappresentare il 45% del totale ricavi. Questa iniziativa conferma l’aggressività della banca nelle strategie di espansione locale, sostenendo prospettive di crescita e margin improvement nel medio/lungo termine.

Indicatori tecnici puntano su un trend rialzista strutturato, ma attenzione all’ipercomprato.
Tutte le principali medie mobili (20, 50, 100, 200 giorni) posizionate sotto il prezzo corrente confermano un segnale di acquisto e solidità del trend rialzista. Il MACD resta positivo. Tuttavia, l’RSI a 79,88 segnala una fase di ipercomprato che può suggerire una correzione tecnica di breve periodo, invitando prudenza a chi pianifica nuovi ingressi sul titolo dopo questo rally.

Sentiment di mercato e raccomandazioni degli analisti mantengono toni positivi, con focus su solidità domestica.
Il consensus degli analisti rimane “Accumulate”, sostenuto da previsioni di crescita dei ricavi (+4,66% stimato per il 2026) e da una struttura di business ben diversificata, con l’85% dei ricavi generati in Italia. Il contesto attuale premia la solidità patrimoniale, la leadership nel corporate e investment banking e la capacità di intercettare la domanda di servizi di gestione patrimoniale da parte della clientela italiana, rafforzando la visione costruttiva sul medio periodo per investitori locali.

FAQ

P. Laurore

Esperto di finanza

Cofondatrice di HelloSafe e titolare di un master in finanza, Pauline ha una riconosciuta competenza in materia di finanza personale, che utilizza per aiutare gli utenti a comprendere meglio e ottimizzare le proprie scelte finanziarie. In HelloSafe, Pauline svolge un ruolo chiave nella progettazione di contenuti chiari ed educativi su risparmio, investimenti e finanza personale. Appassionata di educazione finanziaria, Pauline si impegna, con ogni contenuto che supervisiona, a fornire informazioni affidabili, trasparenti e imparziali per una gestione finanziaria indipendente e consapevole. A tal fine, ha testato oltre 100 piattaforme di trading per aiutare gli utenti di Internet a fare le scelte giuste.