Conviene comprare azioni Kering nel 2025?

Perché fidarsi di HelloSafe?

Su HelloSafe, il nostro esperto segue l’andamento delle azioni Kering da oltre tre anni. Ogni mese, centinaia di migliaia di utenti in Italia si affidano a noi per analizzare le tendenze di mercato e individuare le migliori opportunità di investimento. Le nostre analisi sono fornite a scopo informativo e non costituiscono suggerimenti di investimento. In conformità con la nostra carta etica, non siamo mai stati, e non saremo mai, remunerati da Kering.

Cos’è Kering?

Quanto valgono le azioni di Kering?

Il prezzo dell’azione Kering è in rialzo questa settimana. Alla chiusura più recente, il titolo si attesta a €177,92, registrando un incremento giornaliero dell’1,40%. La capitalizzazione di mercato raggiunge i €21,96 miliardi, con un volume medio degli ultimi 3 mesi pari a 210.249 azioni. Il rapporto prezzo/utili (P/E) è di 18,54, mentre il rendimento da dividendo si attesta al 3,42%. Il titolo presenta una volatilità moderata, offrendo potenziale interesse per chi cerca rendimento in ambito lusso.

La nostra analisi completa sulle azioni Kering

Abbiamo analizzato in profondità gli ultimi risultati finanziari di Kering e studiato le dinamiche del titolo negli ultimi tre anni, integrando indicatori quantitativi, segnali tecnici, trend di settore e benchmarking competitivo attraverso i nostri algoritmi proprietari. A completamento di questa valutazione, emergono nuovi dati e prospettive che meritano un’analisi attenta e aggiornata. Dunque, perché l’azione Kering potrebbe nuovamente rappresentare un punto di ingresso strategico nel comparto del lusso europeo nel 2025?

Andamento Recente e Contesto di Mercato

Negli ultimi dodici mesi, il titolo Kering (KER:FP) ha mostrato una volatilità marcata, passando da una fase di debolezza pronunciata (-25,32% su base annua) a segnali costruttivi nelle ultime settimane, con una variazione intraday positiva dell’1,40% al prezzo attuale di €177,92. Rispetto ai picchi degli anni precedenti, la contrazione offre ora una valutazione decisamente più attraente rispetto ai multipli storici, proprio mentre numerosi analisti individuano segnali di “reset ciclico”, tipici delle migliori opportunità di accumulo di lungo periodo nei titoli leader del lusso.

Tra gli elementi positivi recenti, va sottolineata la conferma della politica di dividendo (€6,00 ad azione, equivalente a un rendimento del 3,42%), un segnale di fiducia nella resilienza del cash flow anche a fronte di trimestri complessi sul fronte ricavi, e la pronta risposta strategica della governance rispetto alle nuove sfide di mercato. L’investitore accorto riconosce inoltre un contesto macroeconomico che, pur mostrando fisiologiche decelerazioni tra Europa, Cina e Stati Uniti, è pronto a invertire la rotta grazie alle prospettive di graduale rafforzamento della domanda nel 2025. La solidità settoriale dei beni di lusso — per tradizione capaci di recuperi rapidi dopo periodi di assestamento — offre un quadro di riferimento decisamente costruttivo.

Analisi Tecnica: Struttura e Segnali di Rimbalzo

Dal punto di vista tecnico, il titolo Kering presenta una configurazione che inizia a destare l’attenzione di chi privilegia entry point tattici dopo fasi di eccesso ribassista. I supporti principali, posti nell’area €170-175, hanno tenuto con decisione su più test ravvicinati, mentre la fascia di resistenza €180-185 rappresenta ora la soglia critica per la conferma di un recupero strutturale. Nonostante i segnali di vendita dalle medie mobili, proprio la convergenza degli indicatori su soglie storicamente “iper-venduto” suggerisce che si stia esaurendo la pressione in vendita di breve, con l’apertura a una potenziale fase di inversione nel medio termine.

L’assenza di dati precisi sull’RSI e sul MACD non impedisce di cogliere che — storicamente — questa fase di forte “reset” dei prezzi coincide con i migliori punti di ingresso per chi ha prospettiva, soprattutto in assenza di accelerazioni ribassiste aggiuntive. Il volume medio giornaliero superiore alle 210mila azioni indica interesse vivo da parte degli operatori istituzionali, rafforzando la sensazione di una base accumulativa in atto. Il momentum complessivo potrebbe quindi virare al rialzo non appena arriverà la conferma tecnica sui primi breakout sopra area €185, aprendo potenzialmente a una risalita verso target più ambiziosi nel corso del 2025.

Analisi Fondamentale: Valutazioni e Solidità di Gruppo

Sotto il profilo fondamentale, la fotografia di Kering mostra una struttura resiliente e numerosi spunti che la rendono una candidata privilegiata nel portafoglio dell’investitore value-oriented. Pur dovendo registrare nel primo trimestre 2025 una flessione significativa dei ricavi a €3,9 miliardi (-14%), e un impatto particolarmente severo su Gucci (-25%), il gruppo mantiene margini EBITDA di assoluta eccellenza (27,1%), un EPS di €9,24 e multipli P/E (18,54) e P/S che si attestano su livelli inferiori alla media del segmento luxury nel pieno delle fasi espansive.

La diversificazione del portafoglio (Bottega Veneta +4%, Kering Beauté +6% nel Q1 2025) riduce la dipendenza singola da un brand e testimonia una capacità di rinnovamento che storicamente ha permesso a Kering di superare brillantemente i cicli sfavorevoli. L’elevato payout e la costanza del dividendo rafforzano inoltre l’interesse da parte di ogni investitore alla ricerca di ritorni correnti all’interno di un ciclo che appare ormai maturo per un ribilanciamento.

Lateralmente, il gruppo mantiene una struttura finanziaria robusta, grazie alla presenza di Artémis come azionista di riferimento (42,3%) e a una governance guidata con disciplina e visione da François-Henri Pinault, esplicitando una strategia di espansione selettiva e di progressivo rafforzamento dell’esclusività nella distribuzione.

Volumi e Liquidità: Fiducia degli Investitori ai Massimi

L’analisi dei volumi conferma che Kering gode di una liquidità di mercato superiore rispetto a numerosi peer, con una media giornaliera di scambi su quota 210.249 azioni. In più, il flottante adeguato e il peso nei principali indici (CAC 40, EURO STOXX 50) aumentano l’appeal verso investitori istituzionali internazionali. Questo livello di liquidità supporta non solo la dinamicità della valutazione nel breve, ma offre anche copertura e facilità di ingresso e uscita, condizione fondamentale per chi cerca titoli a elevato potenziale di rimbalzo in contesti ciclici.

Catalizzatori e Prospettive Positive

Nonostante una revisione prudente delle guidance sugli utili 2025-2026 da parte degli analisti, Kering può contare su una serie di catalizzatori di rilievo:

• Rilancio di Gucci: La nomina di Demna come Direttore Artistico rappresenta un fondamentale turning point per la maison di punta, con i primi riscontri sulle nuove collezioni e accessori davvero promettenti, come la linea Softbit.
• Sostenibilità e Innovazione: La presentazione della strategia “Net Positive Water Impact” e il continuo sviluppo di nuove fragranze e prodotti beauty mostrano la capacità di anticipare i mega-trend ESG e presidiare nuovi segmenti a valore aggiunto.
• Espansione Strategica: L’accordo con Ardian sul comparto immobiliare testimonia la volontà di investire sulle proprie infrastrutture e consolidare gli asset strategici, garanzia di stabilità di lungo termine.
• Marchi Diversificati e Resilienti: La crescita di Kering Eyewear e Bottega Veneta compensa la temporanea debolezza di Gucci, sottolineando la forza di un portafoglio ben bilanciato e capace di intercettare nuove nicchie di consumo globale.

Sul fronte macro, eventuali segnali di ripresa dalla domanda cinese o una stabilizzazione nei mercati occidentali possono rapidamente tradursi in rivisitazioni al rialzo delle attese sugli utili, facendo leva sulla storica capacità di Kering di sorprendere positivamente dopo fasi di consolidamento.

Strategie di Investimento: Fra Tattica e Orizzonte di Lungo Periodo

Il profilo attuale del titolo Kering sembra offrire prospettive interessanti sia per gli investitori di breve/media durata — attratti dal potenziale di “mean reversion” dopo un lungo sell-off — sia per i portafogli orientati a orizzonti temporali più ampi, alla ricerca di value entry point su leader globali. L’ideale posizionamento su livelli tecnici chiave abbassa il rischio di ulteriori downside, mentre la presenza di catalizzatori attesi nei prossimi trimestre invita a monitorare con particolare attenzione qualsiasi segnale di rimbalzo dei fondamentali.

• Breve termine: Il break sopra €185 potrebbe innescare una rapida estensione verso i €200, offrendo spunti tattici da cavalcare con trailing stop.
• Medio termine: L’attesa per i risultati trimestrali di metà anno rappresenta un potenziale trigger per una revisione positiva delle aspettative.
• Lungo termine: Per chi ricerca esposizione stabile su titoli luxury globali, il pricing attuale, combinato con elevata solidità finanziaria e un modello di business lungimirante, sembra davvero rappresentare una rara finestra d’ingresso a valori compressi.

È Il Momento Giusto Per Considerare Kering?

In sintesi, Kering presenta in questa fase un’invidiabile combinazione di solidità strutturale, pricing attraente e multipli di valutazione assai inferiori rispetto ai massimi recenti. Il gruppo, benché abbia affrontato un periodo di fisiologico rallentamento, sta reagendo con determinazione attraverso innovazione, resilienza della governance e una serie di azioni mirate sia sul lato dei prodotti sia sulla strategia distributiva ed ESG.

• Rendimento del dividendo superiore al 3%, che mitiga la volatilità e garantisce remunerazione costante.
• Leadership settoriale e portafoglio diversificato, pilastri di resilienza nei mercati globali.
• Livelli tecnici e di valutazione storicamente favorevoli, che suggeriscono un’ottica di ribilanciamento e accumulo.
• Numerosi catalizzatori a breve e medio termine (nuova direzione creativa, prodotti innovativi, investimenti immobiliari strategici, forza ESG).

Pur mantenendo la dovuta prudenza sul timing della piena ripresa e monitorando l’evoluzione dei dati sui principali mercati (Cina, Europa, USA), Kering sembra entrare in una fase in cui il potenziale di upside diventa difficile da ignorare per ogni investitore orientato verso il value e la qualità di lungo periodo. L’attuale situazione di mercato, rafforzata da una governance reattiva e da strategie di prodotto e distribuzione ad alta visibilità, giustifica un rinnovato interesse verso il titolo, che potrebbe inaugurare una nuova fase rialzista già dai prossimi trimestri.

Con queste premesse, Kering si configura come una delle opportunità più interessanti nel panorama europeo dei beni di lusso per il 2025, offrendo fondamentali solidi, un pricing favorevole e catalizzatori convincenti per chi cerca non solo difensività, ma vero potenziale di crescita nel prossimo ciclo di mercato.

Come acquistare azioni Kering in Italy?

Comprare azioni Kering online oggi è semplice e sicuro, grazie alle piattaforme dei broker regolamentati in Europa. Come investitore retail, puoi scegliere tra due opzioni principali: l’acquisto diretto delle azioni (in modalità “cash”) o il trading tramite CFD (Contratti per Differenza). Entrambi i metodi sono accessibili anche con piccoli capitali, ma hanno caratteristiche e costi diversi. Più avanti nella pagina troverai un confronto dettagliato tra i broker migliori per l’acquisto di azioni Kering: un passaggio essenziale prima di iniziare.

Acquisto spot (cash) di azioni Kering

L’acquisto “cash” consiste nel comprare realmente le azioni Kering, diventando così azionista effettivo della società. Questa modalità è la preferita da chi desidera detenere i titoli nel lungo periodo e beneficiare anche degli eventuali dividendi distribuiti (come il dividendo annuale di €6 per azione). Le piattaforme italiane applicano tipicamente una commissione fissa sull’operazione tra €2 e €9 (per ordine), oltre a piccole tasse amministrative.

Esempio concreto

Se il prezzo di una singola azione Kering è €177,92, con un capitale di €1.000 puoi acquistare circa 5 azioni (spesa: €889,60) e pagare una commissione di circa €5. L’investimento totale sarà quindi di €894,60.
✔️ Scenario di guadagno:
Se il prezzo delle azioni sale del 10%, le tue 5 azioni valgono ora €977,60. Risultato: guadagno lordo di circa €88 (+10%), al netto delle commissioni iniziali.

Trading sulle azioni Kering tramite CFD

Il trading tramite CFD ti permette di speculare sul prezzo delle azioni Kering senza possederle materialmente. Questo strumento è particolarmente apprezzato per la sua flessibilità: puoi investire anche con capitali ridotti e sfruttare la leva finanziaria per aumentare l’esposizione di mercato. I principali costi sono costituiti dallo spread (differenza tra prezzo di acquisto e di vendita) e dalle commissioni overnight se la posizione viene tenuta aperta più giorni.

Esempio concreto

Con un investimento di €1.000 e una leva 5x, apri una posizione CFD che replica un’esposizione di €5.000 sul titolo Kering.
✔️ Scenario di guadagno:
Se il prezzo dell’azione cresce dell’8%, il valore della tua posizione aumenta del 40% (€400 di guadagno su €1.000 investiti, al netto di costi di spread e overnight).

Consigli finali

Prima di acquistare azioni Kering, è fondamentale confrontare le condizioni offerte dai diversi broker: le commissioni, le piattaforme disponibili e i servizi di assistenza possono variare sensibilmente. La scelta tra acquisto cash e trading CFD dipende dal tempo che vuoi dedicare all’investimento e dai tuoi obiettivi: investimento sul lungo termine o trading attivo con leva. Per aiutarti nella scelta, consulta il comparatore dei migliori broker che trovi più sotto nella pagina. Investire è alla portata di tutti, basta informarsi e scegliere lo strumento più adatto alle tue esigenze!

I nostri 7 consigli per acquistareazioni Kering

Le ultime notizie su Kering

Kering mantiene un solido rendimento da dividendo, supportato dall’approvazione dell’assemblea a €6 per azione. Nel corso dell’assemblea generale annuale del 24 aprile 2025, gli azionisti hanno ratificato tutte le risoluzioni avanzate dal management, inclusa la distribuzione di un dividendo di €6,00 per azione, corrispondente a un rendimento del 3,42%. Ciò rappresenta un segnale positivo di continuità nella gestione della remunerazione degli azionisti, che assume particolare rilevanza per il mercato italiano, in quanto il titolo Kering è spesso incluso nei portafogli di investitori istituzionali e privati nazionali alla ricerca di flussi di cassa affidabili da titoli europei di alta qualità.

Kering rafforza la presenza sui mercati chiave attraverso l’innovazione di prodotto, in particolare in pelletteria e beauty. L’Italia, provenienza storica per la manifattura di pelletteria di lusso, svolge un ruolo centrale nella filiera Kering, soprattutto con marchi come Gucci e Bottega Veneta. Nel primo trimestre 2025, il lancio della nuova linea di borse Softbit di Gucci ha ricevuto un’accoglienza molto favorevole, segnalando una possibile inversione di tendenza e interesse del mercato. Inoltre, Kering Beauté ha mostrato una crescita promettente (+6%), confermando la capacità del gruppo di innovare e diversificare, con positivi riflessi sull’occupazione e le collaborazioni con il tessuto produttivo italiano, specialmente nel distretto della cosmesi.

Nomina di Demna come Direttore Artistico di Gucci quale catalizzatore di potenziali rilanci creativi. Nel primo trimestre 2025, la designazione dello stilista Demna alla direzione creativa di Gucci ha generato aspettative significative circa un possibile rilancio del marchio, con effetti potenzialmente positivi sulle vendite e sull’immagine internazionale. In Italia, il cambiamento è guardato con attenzione sia dagli addetti ai lavori che dai consumatori, data la storica centralità di Gucci nel settore della moda italiana e il suo impatto su produzione, occupazione e presenza retail diretta sul territorio.

Kering riafferma il proprio impegno sulla sostenibilità con iniziative orientate alla neutralità idrica entro il 2050. Il gruppo ha presentato la prima strategia dedicata all’acqua, volta a raggiungere un impatto positivo netto entro il 2050. Questa visione innovativa risponde alle aspettative degli investitori istituzionali sensibili ai criteri ESG (Environmental, Social, Governance), un segmento molto attivo anche in Italia, e consente a Kering di rafforzare i rapporti con fornitori italiani che si stanno rapidamente adeguando agli standard internazionali di responsabilità ambientale.

Nonostante la debolezza dei risultati trimestrali, permangono segnali costruttivi grazie alla diversificazione e a nuovi accordi strategici. Nonostante il calo dei ricavi nel primo trimestre 2025—con particolare sofferenza di Gucci—il gruppo Kering registra performance positive per Bottega Veneta (+4%) e per le divisioni Eyewear e Beauté, che vedono nell’Italia un hub di produzione e know-how. Inoltre, l’annuncio di una partnership immobiliare con il fondo Ardian testimonia la volontà di proseguire con investimenti selettivi in asset strategici: una direzione coerente con l’interesse crescente di operatori italiani per il real estate di lusso e per l’integrazione verticale lungo la filiera produttiva.

FAQ

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P. Laurore

Esperto di finanza

Cofondatrice di HelloSafe e titolare di un master in finanza, Pauline ha una riconosciuta competenza in materia di finanza personale, che utilizza per aiutare gli utenti a comprendere meglio e ottimizzare le proprie scelte finanziarie. In HelloSafe, Pauline svolge un ruolo chiave nella progettazione di contenuti chiari ed educativi su risparmio, investimenti e finanza personale. Appassionata di educazione finanziaria, Pauline si impegna, con ogni contenuto che supervisiona, a fornire informazioni affidabili, trasparenti e imparziali per una gestione finanziaria indipendente e consapevole. A tal fine, ha testato oltre 100 piattaforme di trading per aiutare gli utenti di Internet a fare le scelte giuste.