Migliori broker ETF in 2025

Cos'è un ETF o Exchange Traded Fund?

Un ETF (Exchange Traded Fund), o fondo negoziato in borsa, è un prodotto finanziario che permette di investire su un insieme di attività in una sola transazione. Si tratta di un fondo indicizzato quotato in borsa, il cui obiettivo è replicare la performance di un indice di riferimento, come il FTSE MIB, l'S&P 500 o ancora l'MSCI World.

A differenza dei fondi tradizionali a gestione attiva, un ETF segue una gestione passiva: riproduce la composizione dell'indice che segue, con commissioni ridotte rispetto ai fondi attivi. È negoziabile in continuo sui mercati, proprio come un'azione, il che consente agli investitori di acquistare o vendere le proprie quote in qualsiasi momento della giornata di borsa.

Gli ETF sono molto popolari grazie ai loro numerosi vantaggi:

• Diversificazione immediata: acquistando un ETF, l'investitore si posiziona su diversi asset in un'unica transazione.
• Costi ridotti: i costi di gestione degli ETF sono generalmente inferiori a quelli dei fondi d'investimento classici.
• Accessibilità: è possibile investire in ETF con un importo modesto e alcuni broker offrono acquisti frazionati.
• Trasparenza: la composizione degli ETF è generalmente accessibile in tempo reale, consentendo agli investitori di sapere esattamente in cosa stanno investendo.

Vantaggi degli ETF

Gli ETF offrono una diversificazione istantanea: una singola transazione permette di investire in un insieme di attivi che riflettono la composizione dell'indice seguito. Ad esempio, un ETF che replica l'Euro Stoxx 50 permette di accedere alle 50 più grandi imprese della zona euro, mentre un ETF basato sul FTSE MIB dà un'esposizione alle principali imprese quotate in Italia.

Cos'è un broker o intermediario ETF?

Un broker ETF è una piattaforma che consente agli investitori di acquistare e vendere ETF (Exchange Traded Funds). A seconda del tipo di strategia e dell’orizzonte temporale, esistono diversi tipi di broker per investire in ETF:

• I broker che permettono l’acquisto diretto di ETF tramite un conto titoli.
• I broker specializzati in CFD su ETF, che consentono di speculare sulle variazioni di prezzo degli ETF senza possederli realmente.

Ecco una tabella che confronta le principali differenze tra questi due tipi di broker:

La scelta tra queste due categorie di broker dipende dal tuo profilo di investitore:

• Se desideri investire a lungo termine con una strategia passiva, conviene scegliere un broker che ti permetta di acquistare ETF reali tramite un conto titoli.
• Se invece preferisci operare sul breve termine, sfruttando la leva finanziaria per speculare sulle variazioni di prezzo, i broker CFD possono essere un’alternativa più dinamica, ma con un livello di rischio decisamente più alto.

Come scegliere un broker o intermediario ETF?

La scelta di un broker ETF è un passo essenziale per investire efficacemente in borsa. Esistono broker che consentono di acquistare direttamente ETF e broker che offrono CFD su ETF. Ogni tipo di piattaforma risponde a strategie di investimento differenti. Ecco i criteri da considerare per fare la scelta giusta.

1. L'accessibilità agli ETF

Non tutti i broker offrono lo stesso accesso agli ETF. È importante verificare:

• Gli ETF disponibili: alcuni broker offrono un'ampia selezione di ETF fisici, mentre altri propongono unicamente dei CFD su ETF.
• L'accesso agli ETF internazionali: alcuni broker permettono di investire su ETF europei e americani, mentre altri restringono la loro offerta a determinate zone geografiche.
• L'eleggibilità al PIP: se desiderate ottimizzare la vostra fiscalità, privilegiate un broker che proponga degli ETF compatibili con un Piano Individuale di Risparmio (PIP).

2. Le commissioni di intermediazione e di gestione

Le commissioni influenzano direttamente la redditività del tuo investimento. Ecco i costi principali da confrontare:

• Commissioni d'ordine: commissione applicata a ogni acquisto o vendita di ETF. Alcuni broker azionari offrono ordini gratuiti, mentre i broker CFD applicano spesso uno spread (differenza tra il prezzo di acquisto e di vendita).
• Commissioni di gestione: prelevate annualmente dall'emittente dell'ETF (generalmente tra lo 0,05% e lo 0,50%).
• Commissioni di inattività: alcuni broker addebitano commissioni se non viene effettuato alcun ordine per un determinato periodo, in particolare le piattaforme di trading di CFD.
• Commissioni di conversione: per gli ETF quotati in valute estere, potrebbero esserci commissioni di cambio sulle transazioni.

3. L'ergonomia e gli strumenti della piattaforma

Che tu sia un investitore principiante o esperto, una piattaforma intuitiva e performante è essenziale. Verifica:

• La qualità degli strumenti di ricerca e dei filtri per trovare facilmente gli ETF.
• L'esistenza di un'applicazione mobile per gestire i tuoi investimenti in tempo reale.
• La disponibilità di grafici avanzati e di indicatori tecnici per gli investitori attivi, in particolare per coloro che fanno trading di CFD.

4. Il tipo di conto e la fiscalità

Il tipo di conto offerto dal broker influisce direttamente sulla tassazione dei tuoi investimenti in ETF:​

• Conto titoli ordinario: consente l'accesso a una vasta gamma di ETF, sia italiani che esteri. I guadagni derivanti da plusvalenze e dividendi sono soggetti a un'imposta sostitutiva del 26%. Inoltre, per i titoli detenuti all'estero, si applica l'IVAFE (Imposta sul valore delle attività finanziarie detenute all'estero) con un'aliquota dello 0,2% annuo sulla giacenza media. ​
• Trading di CFD su ETF: i profitti realizzati sono anch'essi tassati al 26%, ma trattandosi di strumenti derivati, non si applica l'IVAFE. Tuttavia, è importante notare che i CFD comportano un rischio più elevato rispetto all'investimento diretto in ETF.

5. La leva finanziaria e la gestione del rischio

Se desideri utilizzare la leva finanziaria, solo i broker che offrono CFD su ETF ti permetteranno di amplificare le tue posizioni (generalmente con una leva da x2 a x5). Tuttavia, il rischio di perdita è aumentato, poiché la leva finanziaria può anche moltiplicare le perdite. Assicurati che il tuo broker offra:

• Protezioni contro il saldo negativo per evitare di perdere più del tuo capitale iniziale.
• Ordini stop-loss e take-profit per gestire efficacemente le tue posizioni.

6. La qualità del servizio clienti

Un buon servizio clienti è essenziale, soprattutto per gli investitori attivi. Prima di aprire un conto, informatevi su:

• Le modalità di contatto disponibili (telefono, chat online, e-mail).
• La disponibilità del supporto (giorni e orari di apertura).
• La qualità delle risorse pedagogiche proposte (guide, webinar, tutorial).

7. La sicurezza e la regolamentazione

Per investire in sicurezza, è fondamentale scegliere un broker regolamentato. In Italia, l'autorità competente è la Commissione Nazionale per le Società e la Borsa (CONSOB), che supervisiona i mercati finanziari e tutela gli investitori. ​

Oltre alla CONSOB, altri organismi di regolamentazione riconosciuti a livello internazionale includono:​

• Financial Conduct Authority (FCA) nel Regno Unito
• BaFin in Germania
• Securities and Exchange Commission (SEC) e Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) negli Stati Uniti​

Verifica sempre che il broker sia registrato presso almeno una di queste autorità per garantire la protezione dei tuoi investimenti.​

Quale broker ETF per un principiante?

Se sei agli inizi nel mondo degli investimenti in ETF, è fondamentale scegliere un broker che offra un’interfaccia intuitiva, commissioni contenute e risorse didattiche pensate per i principianti. Ecco i principali criteri da considerare, insieme a qualche consiglio pratico:

• Interfaccia semplice e user-friendly per iniziare facilmente
• Commissioni ridotte su acquisti e vendite di ETF
• Ampia selezione di ETF, in particolare ETF indicizzati a basso costo
• Possibilità di aprire un conto titoli per acquistare ETF reali
• Servizio clienti disponibile in italiano
• Risorse educative (video tutorial, guide, simulazioni di investimento)

Prima di scegliere una piattaforma, ogni investitore principiante dovrebbe definire la propria strategia. Ecco un riepilogo utile:

In Italia, per acquistare ETF reali è necessario un conto titoli, mentre i CFD possono essere negoziati anche tramite piattaforme di trading online più orientate alla speculazione a breve termine. I guadagni da entrambe le modalità sono soggetti all'imposta sostitutiva del 26%.

Quali sono i diversi tipi di ETF accessibili in Italia?

In Italia, gli investitori hanno accesso a un'ampia gamma di ETF che consentono di investire su diversi asset e strategie. Ecco una tabella riepilogativa dei principali tipi di ETF, con la loro descrizione e alcuni esempi popolari tra i trader italiani.

Come investire negli ETF online?

Investire negli ETF online è un metodo semplice e accessibile per diversificare il proprio portafoglio azionario. Ecco i passaggi essenziali per iniziare a investire efficacemente.

1. Scegliere un broker adatto

La prima scelta cruciale è quella del broker che ti permetterà di acquistare ETF. Per questo, è necessario confrontare diversi criteri:

• Commissioni di intermediazione: privilegia le piattaforme con commissioni ridotte.
• Offerta di ETF: assicurati che il broker offra un'ampia scelta di ETF (azioni, obbligazioni, settoriali, tematici...).
• Tipo di conto: verifica se desideri investire tramite un Piano di Risparmio (fiscalità vantaggiosa su alcuni ETF europei) o un conto titoli ordinario (CTO) per un accesso illimitato agli ETF mondiali.
• Sicurezza e regolamentazione: scegli un broker regolamentato dalla CONSOB (Italia) o da altre autorità riconosciute.

2. Aprire un conto di investimento

Una volta scelto il broker, è necessario aprire un conto fornendo alcuni documenti:

• Documento d'identità (carta d'identità o passaporto).
• Prova di residenza (bolletta, avviso di accertamento fiscale).
• Coordinate bancarie (RIB) per depositi e prelievi.

La convalida del conto può richiedere da alcune ore a qualche giorno, a seconda del broker.

3. Deposita fondi sul tuo conto

Prima di acquistare ETF, devi finanziare il tuo conto effettuando un deposito. A seconda del broker, puoi depositare fondi tramite:

💳 Bonifico bancario (metodo più comune).
💰 Carta di credito/debito (più veloce ma a volte con commissioni).
📱 Portafogli elettronici (PayPal, Skrill, ecc., a seconda delle piattaforme).

4. Selezionare gli ETF da acquistare

È importante scegliere ETF adatti alla tua strategia. Puoi investire in:

• ETF indicizzati (MSCI World, S&P 500, FTSE MIB) per un approccio passivo e diversificato.
• ETF settoriali (tecnologia, salute, energie rinnovabili) per mirare a un trend.
• ETF obbligazionari per un'allocazione più difensiva.
• ETF a dividendi per generare un reddito passivo.

5. Inviare un ordine di acquisto

Una volta scelto l'ETF, devi inviare un ordine di acquisto. Esistono diversi tipi di ordini:

• Ordine a mercato: acquisto immediato al prezzo attuale.
• Ordine limite: acquisto solo se l'ETF raggiunge un prezzo definito.
• Ordine stop: acquisto attivato quando il prezzo supera una certa soglia.

6. Monitorare e adeguare il tuo portafoglio

Investire in ETF richiede un monitoraggio regolare per garantire che il tuo portafoglio rimanga allineato ai tuoi obiettivi. Per fare ciò:

• Analizza la performance: segui l'evoluzione dei tuoi ETF tramite il tuo broker o strumenti come Google Finance.
• Riequilibra il tuo portafoglio: adatta la ripartizione dei tuoi attivi se un settore diventa troppo dominante.
• Investi regolarmente: adotta una strategia di Dollar Cost Averaging (DCA) acquistando ETF a intervalli regolari per attenuare il rischio.

Quali sono le commissioni con un broker o un intermediario ETF?

Investire in ETF comporta commissioni che possono incidere sulla redditività del tuo portafoglio. Questi costi variano in base al tipo di conto, al mercato di riferimento e alla modalità di investimento. Ecco le principali commissioni da prevedere con esempi concreti.

1. Le commissioni di intermediazione

Le commissioni di intermediazione vengono applicate a ogni ordine di acquisto o di vendita di ETF. Possono essere fisse (esempio: 1 € per ordine) o proporzionali (esempio: 0,1% dell'importo investito). Alcuni intermediari offrono ETF senza commissioni a determinate condizioni, come un acquisto programmato o un ordine limitato al mese.

Esempio di commissioni di intermediazione ETF

Acquisto di un ETF per 1.000 € con commissioni dello 0,5% → 5 € di commissioni.

Acquisto dello stesso ETF con un broker che offre un ordine gratuito al mese → 0 € di commissioni.

2. Le commissioni di gestione degli ETF

Queste commissioni sono prelevate direttamente dall'emittente dell'ETF e influiscono leggermente sulla performance del fondo. Sono espresse in percentuale annua degli asset in gestione.

Esempio di commissioni di gestione ETF

• Un ETF globale con una commissione di gestione dello 0,40% comporta un costo annuale di 4 € per 1.000 € investiti.
• Un ETF S&P 500 allo 0,07% costa solo 0,70 € per 1.000 € investiti in un anno.

3. Le commissioni di conversione valutaria

Se l'ETF è quotato in dollari (USD) o in sterline inglesi (GBP) e il conto è in euro, si applicano commissioni di cambio all'acquisto e alla vendita. Queste commissioni variano tra lo 0,1% e l'1% a seconda delle piattaforme.

Esempio di commissioni di conversione valutaria

Acquisto di un ETF Nasdaq-100 in dollari per 2.000 €, con una commissione di cambio dello 0,5% → 10 € di commissioni.

4. Le commissioni di inattività

Alcuni broker addebitano delle commissioni se non viene effettuato alcun ordine per diversi mesi. Queste commissioni vengono generalmente addebitate dopo 6-12 mesi di inattività e possono essere fisse o proporzionali al saldo del conto.

Esempio di commissioni di inattività

• Un conto inattivo per 1 anno con una commissione di 10 al mese comporta un costo di 120 nell'anno.

5. Le commissioni di prelievo

Alcune piattaforme addebitano delle commissioni per prelevare fondi su un conto bancario. Queste commissioni possono essere fisse (esempio: 5 per prelievo) o proporzionali (esempio: 1% dell'importo prelevato).

Esempio di commissioni di prelievo

Un prelievo di 500 € con una commissione fissa di 5 € comporta un costo dell'1% dell'importo prelevato.

6. Gli spread e le commissioni overnight (per i CFD su ETF)

Se fai trading di CFD su ETF, devi tenere in considerazione:

• Lo spread: differenza tra il prezzo di acquisto e di vendita, che può essere fisso o variabile.
• Le commissioni overnight: applicate quando si mantiene una posizione con leva da un giorno all'altro.

Esempio di commissioni su CFD ETF

• Acquisto di un CFD su ETF S&P 500 con uno spread dello 0,2% su una posizione di 1.000 € → 2 € di commissioni.
• Conservazione del CFD per 5 giorni, con commissioni overnight dello 0,01% al giorno → 0,50 € di commissioni cumulative.

Quali strategie di investimento sugli ETF?

Gli ETF offrono numerose strategie di investimento adatte ai diversi profili di investitori. A seconda dei tuoi obiettivi (crescita, reddito passivo, protezione dalla volatilità, ecc.), alcuni approcci saranno più adatti di altri.

Ecco una tabella riepilogativa delle principali strategie di investimento sugli ETF:

Qual è la tassazione per i redditi derivanti dagli ETF in Italia?

In Italia, i redditi derivanti dagli ETF sono soggetti a una tassazione specifica che dipende dal tipo di rendimento (plusvalenze o dividendi), dalla residenza fiscale dell’investitore e, in alcuni casi, dalla localizzazione del broker o del fondo.

1. Tassazione degli ETF detenuti su un conto titoli ordinario

Se acquisti ETF tramite un conto titoli ordinario, i guadagni sono soggetti all’imposta sostitutiva del 26%, applicabile sia alle plusvalenze che ai dividendi.

📌Esempio concreto

• Vendi quote di un ETF con un guadagno di 2.000 € → paghi 520 € di imposta (26%).
• Ricevi 500 € di dividendi da un ETF → paghi 130 € di imposta (26%)

2. Non esiste un regime fiscale agevolato come il PEA

A differenza della Francia, in Italia non esiste un conto con vantaggi fiscali specifici per gli ETF. Tutti gli investimenti sono trattati allo stesso modo fiscalmente, indipendentemente dalla durata del possesso. La tassazione è quindi la stessa, che tu detenga l’ETF per 1 mese o 10 anni.

3. Tassazione degli ETF esteri e ritenute alla fonte

Se investi in ETF che distribuiscono dividendi da paesi stranieri (es. USA), potresti subire una ritenuta alla fonte nel paese d’origine, che si somma all’imposizione italiana.

Negli Stati Uniti, ad esempio, la ritenuta standard è del 30%, ma può essere ridotta al 15% compilando il modulo W-8BEN.

Esempio concreto

Un ETF statunitense distribuisce 1.000 € in dividendi → ritenuta di 150 € (con W-8BEN), più 26% di tassazione in Italia sul netto ricevuto.

4. Tassazione dei CFD su ETF e ETF a leva

I guadagni derivanti dal trading di CFD su ETF o da ETF a leva finanziaria sono anch’essi tassati al 26% come redditi diversi di natura finanziaria. Questi strumenti, più speculativi, non godono di alcun trattamento fiscale differente.

Esempio concreto

Realizzi 3.000 € di profitto su CFD legati a un ETF → paghi 780 € di imposta (26%).

5. IVAFE: tassa patrimoniale su attività finanziarie estere

Se detieni ETF tramite broker esteri (non residenti in Italia), dovrai anche pagare l’IVAFE (Imposta sul valore delle attività finanziarie detenute all’estero):

• Aliquota: 0,2% annuo sulla giacenza media del conto.
• Da dichiarare nel quadro RW della dichiarazione dei redditi.

Esempio concreto

Hai 50.000 € in ETF su un broker estero → IVAFE = 100 € all’anno.

P. Laurore

Esperto di finanza

Cofondatrice di HelloSafe e titolare di un master in finanza, Pauline ha una riconosciuta competenza in materia di finanza personale, che utilizza per aiutare gli utenti a comprendere meglio e ottimizzare le proprie scelte finanziarie. In HelloSafe, Pauline svolge un ruolo chiave nella progettazione di contenuti chiari ed educativi su risparmio, investimenti e finanza personale. Appassionata di educazione finanziaria, Pauline si impegna, con ogni contenuto che supervisiona, a fornire informazioni affidabili, trasparenti e imparziali per una gestione finanziaria indipendente e consapevole. A tal fine, ha testato oltre 100 piattaforme di trading per aiutare gli utenti di Internet a fare le scelte giuste.